Рекордные иски и рост числа споров: исследование банкротного рынка
Количество компаний, признанных банкротами, в 2022 году снизилось на 12,2%. В 2021-м их было 10 317, а в прошлом — лишь 9055. Обанкротившихся граждан стало на 43,6% больше, следует из статистики Суддепа при ВС. Такие данные можно объяснить действовавшим мораторием. С 1 апреля по 1 октября 2022 кредиторы не могли инициировать банкротство должников. Исключения составляли застройщики. А в отношении юрлиц процедуры зачастую вводят именно по заявлениям кредиторов. После отмены моратория юристы ожидали волну корпоративных банкротств. Так, эксперты объясняли, что введенные меры лишь заморозили процедуры, но у компаний остались проблемы с обслуживанием долгов.
В пользу этого свидетельствовала статистика. Так, число намерений кредиторов обратиться в суд с заявлением о банкротстве компаний в четвертом квартале 2022 года было в 1,6 раза больше, чем в том же периоде 2021-го. «Рост числа публикаций намерений кредиторов, который мы наблюдали сразу после завершения моратория, достаточно быстро себя исчерпал», — отметил руководитель «Федресурса» Алексей Юхнин. Поэтому в итоге пессимистичные прогнозы не оправдались.
Все дело в том, что мораторий вскрыл текущие экономические тенденции в России — стоимость юридического сопровождения неизбежно выросла. Из-за этого кредиторы избегали идеи начинать лишние процедуры, считает Иван Бычков, адвокат, руководитель тюменского филиала БА Де-юре
Прогнозы в отношении корпоративных банкротств не оправдались, поскольку ЦБ проводил достаточно мягкую кредитную политику, что привело к снижению нагрузки на бизнес. К тому же на место практически всех иностранных инвесторов пришли российские или инвесторы из дружественных стран.
Александр Спиридонов, адвокат коллеги адвокатов Delcredere, отмечает, что многие сферы бизнеса до сих пор испытывают значительные трудности. Поэтому эксперт не исключает, что в 2024-м случится рост числа корпоративных банкротств. Петров тоже считает, что постепенное ужесточение кредитной политики может привести к постепенному росту количества несостоятельных компаний в следующем году.
Об основных банкротных тенденциях прошлого года рассказал Олег Пермяков, партнер Рустам Курмаев и партнеры Среди них развитие правового статуса контролирующих лиц. Им предоставили права на обжалование судебных актов, участие в делах по требованиям к должнику (дела № А51-5236/2022 и № А59-6596/2019). Еще ВС исследовал реальное распределения ролей между КДЛ: номинальными руководителями, теневыми директорами и бенефициарами.
В прошлом году стали взыскивать больше убытков с арбитражных управляющих. Совокупная цифра за 2022-й составила 1,4 млрд руб. — это почти на 26% выше, чем в 2021 году. Всего за последние шесть лет (2017–2022) зафиксировано 566 случаев взыскания убытков с арбитражных управляющих. Чаще всего претензии к АУ возникали из-за незаконного или необоснованного привлечения внешних специалистов, которым управляющие передавали часть функций.
Лидеры по количеству и стоимости банкротных дел
Согласно данным нового исследования Право.ru, три компании вышли в топ по количеству рассмотренных дел о несостоятельности — это Сотби, Олевинский, Буюкян и парнеры и РКТ
Топ-3 компании по количеству дел№КомпанияКоличество дел в 2022 году1ЗАО «Сотби»2942Олевинский, Буюкян и партнеры1273РКТ99Аналитики определили лидеров не только по числу дел, но и по суммам решений в таких спорах. Там места распределились иначе. Лидер прошлой таблицы спустился на второе место, а первую строчку заняло Инсайт Сумма по всем делам, которые вели юристы бюро в 2022 году, превысила 665 млрд руб.
Лидеры по суммам в банкротных спорах№КомпанияСумма по всем делам,млн руб.Количество решений в 2022 году1Адвокатское бюро «Инсайт» 665 580,6722ЗАО «Сотби» 582 904,18133РКТ 575 288,74454Юрэнергоконсалт 303 669,0625Адвокатское бюро ЕПАМ 280 265,0466ЮКО 263 800,22357Яковлев и Партнеры 197 886,21078Ковалев, Тугуши и партнеры 179 201,9539Юков и Партнеры 152 726,37410УК «ПОМОЩЬ» 146 067,514311Orchards 112 390,01912Регионсервис 108 934,61813Asto Consulting 106 178,110814Enforce Law Company 99 592,23015Плотников и партнеры 97 371,710616BGP Litigation 90 693,66617Delcredere 90 264,14718Legal Group NOVATOR 88 795,53619Монастырский, Зюба, Степанов & Партнеры 80 113,02520A-PRO 70 917,024Средняя сумма одного решения
Эксперты определили лидеров по средней сумме одного решения. Данные разделили на две категории. В первую попали компании, которые рассмотрели 31 дело и больше. Во вторую включили юрфирмы, у которых было от 10 до 30 споров. В прошлом году средние суммы были выше среди бутиковых банкротных практик, но на этот раз все оказалось иначе. Самые дорогие дела оказались у юрфирм с крупными практиками.
Среди компаний с количеством дел от 31 и больше №КомпанияСредняя сумма одного решения,млн руб.Количество решений в 2022 году1Адвокатское бюро «Инсайт» 12 325,6722Адвокатское Бюро ЕПАМ 9 040,8463Юрэнергоконсалт 4 978,2624Яковлев и Партнеры 3 805,51075Ковалев, Тугуши и партнеры 3 381,2536Legal Group NOVATOR 2 864,4367Delcredere 2 507,3478Юков и Партнеры 2 314,0749РКТ 1 687,144510BGP Litigation 1 374,166Среди компаний с количеством от 10 до 30 дел №КомпанияСредняя сумма одного решения,млн руб.Количество решений в 2022 году1Orchards 6 611,2192Регионсервис 5 274,1183Плешаков, Ушкалов и партнеры 4 190,9134Игумнов Групп 4 177,6105Иккерт и партнеры 3 936,7116A.Т. Legal 3 922,6157Vinder Law Office 3 677,7158Монастырский, Зюба, Степанов & Партнеры 3 204,5259Рустам Курмаев и партнеры 3 146,22010A-PRO 2 954,924Обособленные споры
По словам Бычкова, сейчас кредиторы не просто входят в процедуру и ожидают поступления в конкурсную массу, а активно работают с обособленными спорами. Часто они предварительно анализируют источники, за счет которых можно удовлетворить требования: изучают сомнительные сделки должника, обращают внимание на финансовое состояние контролирующего лица. Это необходимо, чтобы в дальнейшем привлечь его к субсидиарке или взыскать убытки.
Лидером по сумме всех обособленных споров стало ЕПАМ На втором месте оказался Юрэнергоконсалт, третью строчку занимает Orchards
Топ-20 компаний по участию в обособленных спорах№КомпанияСумма по всем делам,млн руб.Количество решений в 2022 году1Адвокатское Бюро ЕПАМ 256 433,5322Юрэнергоконсалт 186 411,9303Orchards 96 110,0114ЗАО «Сотби» 94 077,23805Яковлев и Партнеры 89 678,7666Enforce Law Company 84 227,5197РКТ 82 767,71828УК «ПОМОЩЬ» 72 052,3689Плотников и партнеры 68 267,79810BGP Litigation 66 295,45311A-PRO 62 016,01512Рустам Курмаев и партнеры 60 709,11213Юков и Партнеры 52 768,53014Регионсервис 49 010,01115A.Т. Legal 44 321,0816Legal Group NOVATOR 42 963,93017Asto Consulting 41 966,95918Арбитраж.ру 38 659,19119Стрижак и партнеры 33 329,716620Митра 26 122,536Субсидиарная ответственность
В 2022 году было подано 7259 заявлений о привлечении к субсидиарке, и только 47% из них удовлетворили. Этот процент соотносим с показателями предыдущего периода: за 2021-й удовлетворили 46% таких заявлений. Аналитики Право.ru выявили юрфирмы, которые участвуют в самых дорогих спорах о привлечении к субсидиарной ответственности. Топ-5 компаний выбирали среди тех, у кого больше 10 подобных судебных решений и меньше 10.
Компании, которые участвуют в самых дорогих спорах о субсидиарке №КомпанияСумма по всем делам,млн руб.Количество решений в 2022 годуСреди компаний федерального рейтинга с количеством решений от 101ЗАО «Сотби» 98 153,3292РКТ 97 792,8153УК «ПОМОЩЬ» 68 025,4694Адвокатское Бюро ЕПАМ 23 780,0115Андреев, Бодров, Гузенко и Партнеры 16 697,318Среди компаний федерального рейтинга с количеством решений менее 101Адвокатское бюро «Инсайт» 626 243,222Юков и Партнеры 54 090,983Saveliev, Batanov & Partners 48 056,084Legal Group NOVATOR 45 398,045Падва и Эпштейн 43 912,56Включение в реестр
Советник Orchards Вадим Бородкин отмечает, что с 2017 года Верховный суд активно формировал правоприменительную базу по вопросам включения и исключения из реестра кредиторов. Последние два года экономколлегия скорее занимается надстройкой практики, говорит эксперт. Подтверждает ранее принятые подходы или уточняет свои позиции.
Лидеры по участию в делах, которые касаются исключения и включения в реестр кредиторов№КомпанияСумма по всем делам,млн руб.Количество решений в 2022 году1ЗАО «Сотби» 359 096,91812РКТ 353 888,91593Яковлев и Партнеры 93 104,3214Delcredere 74 820,2195Монастырский, Зюба, Степанов & Партнеры 65 855,0156Asto Consulting 58 082,7427ЮКО 54 403,9808Ковалев, Тугуши и партнеры 53 190,7159Юрэнергоконсалт 52 568,12310ЮрТехКонсалт 49 783,434011Юков и Партнеры 45 852,33412Регионсервис 45 687,0313Иккерт и партнеры 43 304,01114Адвокатское бюро «Инсайт» 37 675,72815Vinder Law Office 36 759,1216АНП Зенит 27 257,74117Межрегиональный правовой центр 25 809,94118Бендерский и партнеры 24 157,84319S&K Вертикаль 17 770,91220Orchards 16 280,08Методология
Мы провели исследование на основе анкет юрфирм. Аналитики проанализировали 7172 финальных решения российских арбитражных судов, принятые с 1 января по 31 декабря 2022 года в банкротных делах. При этом не учитывали иски о взыскании судебных расходов, процессы по оспариванию отказа в пересмотре дела по вновь открывшимся обстоятельствам и подобные споры.
Внутри каждой группы фирмы расположены в алфавитном порядке. При расчете таблиц и распределении компаний по группам мы учитывали совокупность разных параметров:
Общая сумма. Чтобы вывести этот показатель, мы сложили все заявленные требования без учета исхода дела и вне зависимости от того, какую сумму взыскали по итогам спора. Кроме того, сумму дела учитывали один раз вне зависимости от того, сколько решений по нему приняли в 2022 году. А в случае участия в одном деле двух и более юркомпаний сумму иска пропорционально не делили.Количество решений финальных инстанций в судах за 2022 год.Средняя сумма одного дела.Полученный в судах результат.К этим критериям мы применили предложенные аналитиками коэффициенты. Лидеров поделили на юрфирмы с крупной банкротной практикой — это те, кто представил для исследования более 31 кейса за 2022 год, и бутиковые практики, у кого число споров от 10 до 30.
В первую группу у крупных практик вошло шесть компаний. Средняя сумма одного решения у них составляет до 9 млрд руб. Это выше, чем годом ранее. Согласно прошлогоднему исследованию, средняя сумма иска в такой же группе достигала 7,8 млрд руб. По сравнению с прошлым исследованием, возросло и число дел у участников первой группы. В 2021-м максимальное число споров достигало 781. По результатам свежего исследования, их 813.
Федеральный уровень (крупные практики)*ГруппаКомпанияСумма по всем делам, млн руб.Количество решенийСредняя сумма одного решения,млн руб. 1Адвокатское Бюро ЕПАМ 280 265,046 9 040,8ЗАО «Сотби» 582 904,1813 837,7Ковалев, Тугуши и партнеры 179 201,953 3 381,2РКТ 575 288,7445 1 687,1Юрэнергоконсалт 303 669,062 4 978,2Яковлев и Партнеры 197 886,2107 3 805,52Asto Consulting 106 178,1108 1 206,6BGP Litigation 90 693,666 1 374,1Delcredere 90 264,147 2 507,3Legal Group NOVATOR 88 795,536 2 864,4Адвокатское бюро «Инсайт» 665 580,672 12 325,6Андреев, Бодров, Гузенко и Партнеры 47 721,0122 401,0Бюро адвокатов «Де-юре» 19 891,167 331,5Олевинский, Буюкян и партнеры 28 556,3276 139,3Стрижак и партнеры 38 539,4217 192,7УК «ПОМОЩЬ» 146 067,5143 1 021,5ЮКО 263 800,2235 1 122,6Юков и Партнеры 152 726,374 2 314,0ЮрТехКонсалт 67 894,3822 108,53ART DE LEX 17 749,9100 221,9PARADIGMA 15 974,064 532,5Адвокатское бюро «Прайм Эдвайс Санкт-Петербург» 28 080,075 684,9Арбитраж.ру 39 485,2109 453,9Бендерский и партнеры 41 967,6114 419,7Инфралекс 12 847,831 428,3Лемчик, Крупский и Партнеры 14 803,356 274,1Межрегиональный правовой центр 31 573,2110 287,0ООО «Лаборатория антикризисных исследований» 11 004,0218 71,9Падва и Эпштейн 57 148,354 1 120,6ССП-Консалт 38 995,833 1 299,9ЮСТ 22 930,931 1 146,54IMPRAVO 2 145,555 40,5Митра 26 122,536 746,4МКА «ПРОТЕГГА» 5 286,883 88,1Юридический центр «Развитие» 5 148,5136 43,6ЮР-ПРОЕКТ 10 620,371 149,6* Приведены только компании, у которых средняя сумма одного решения превышает 40 млн руб.
Среди бутиковых банкротных практик средняя сумма одного решения достигает 5,2 млрд руб., что значительно меньше прошлогодних показателей. В 2021-м этот показатель был на уровне 15 млрд руб. При этом в 2022-м первая группа вела больше дел. В прошлом исследовании количество решений было от 11 до 22, теперь показатели немного выросли: от 15 до 25.
Федеральный уровень (бутиковые практики)*ГруппаКомпанияСумма по всем делам, млн руб. Количество решенийСредняя сумма одного решения,млн руб. 1A.Т. Legal 58 839,015 3 922,6A-PRO 70 917,024 2 954,9Orchards 112 390,019 6 611,2Saveliev, Batanov & Partners 53 762,821 2 560,1Монастырский, Зюба, Степанов & Партнеры 80 113,025 3 204,5Регионсервис 108 934,618 5 274,1Рустам Курмаев и партнеры 62 924,220 3 146,22S&K Вертикаль 29 563,323 1 285,4Vinder Law Office 51 488,515 3 677,7Адвокатское Бюро «В Лоерс» (VLawyers Law Firm) 10 764,013 828,0Адвокаты: Голенев и Партнеры 57 610,530 2 880,5Бородин и Партнеры 6 532,029 284,0Игумнов Групп 41 776,110 4 177,6Иккерт и партнеры 43 304,011 3 936,7Квэста Консалтинг 15 226,315 1 015,1Коллегия адвокатов А1 25 068,412 2 785,4Муранов, Черняков и партнеры 13 907,321 695,4Пепеляев Групп 2 155,817 134,7Плешаков, Ушкалов и партнеры 41 908,513 4 190,9Юстина 28 026,922 1 334,63K&P.Group 9 621,011 874,6Nektorov, Saveliev & Partners 6 261,519 347,9RBS 13 506,117 794,5АБ Резидент 5 493,322 274,7Адвокатское бюро «КРП» 10 940,213 911,7Адвокаты и Бизнес 10 273,311 933,9Вестсайд 5 588,210 558,8Джи Ар Лигал 15 458,813 1 717,6КИАП 1 451,611 132,0Павлова и партнеры 2 940,413 226,2РИ-консалтинг 5 405,710 540,6Стороженко и Партнеры 942,824 39,34Alliance Legal Consulting Group 851,310 106,4Capital Legal Services 611,610 68,0KDZ&partners 1 633,711 148,5Legis Universum 1 088,012 98,9OneLaw 1 444,612 180,6Tax & Legal Management 6 287,012 628,7Адвокатское бюро «Елагина и Николаева» 9 797,814 753,7Гребнева и партнеры 10 012,610 1 001,3Легалайт 2 009,310 251,2Лигал 2 Бизнес 2 871,410 287,1Татюринформ 1 000,811 100,1Торянниковы и Партнеры 2 751,010 275,1Хорайзон Глобал 5 314,714 379,65VILEX GROUP 558,914 46,6Адвокатское бюро BGMP 380,013 29,2Интеллектуальный капитал 218,810 21,9Консалтинговая группа «ЛАЛ» 58,114 14,5Легес Бюро 298,010 29,8Юридическое партнерство «Курсив» 292,522 13,3* Приведены только компании, у которых средняя сумма одного решения превышает 10 млн руб.
Лучшие в регионах
Отдельно аналитики выдели юрфирмы, которые лидируют в регионах. В первую группу вошли компании из Екатеринбурга, Казани, Новосибирска и Самары. Средняя сумма одного решения в этой группе достигла 4,1 млрд руб. В прошлом году этот показатель был чуть выше, 4,7 млрд руб.
Региональный уровень* ГруппаКомпанияСумма по всем делам, млн руб.Количество решенийСредняя сумма одного решения,млн руб. Регион1Enforce Law Company 99 592,230 4 149,7ЕкатеринбургАНП Зенит 29 920,4111 305,3КазаньЛексПроф 16 716,847 355,7НовосибирскПлотников и партнеры 97 371,7106 936,3Самара2Maxima Legal 2 676,513 205,9Санкт-ПетербургNasonov, Pirogov & Partners 3 584,735 123,6Нижний НовгородАспект-М 3 405,921 200,3ТюменьВойнов, Маслов и партнеры 5 688,140 162,5Нижний НовгородДювернуа Лигал 9 396,215 626,4Санкт-ПетербургМейер и партнеры 2 798,7115 43,1ВолгоградРАУД 5 900,6249 33,3Санкт-ПетербургШаймарданов и Сабитов 1 946,424 81,1КазаньЮКА 3 270,432 102,2ВладивостокЯлилов и Партнеры 1 931,731 69,0Казань3DS Law 1 463,110 146,3Санкт-ПетербургM5 Law Firm 562,212 46,8Ростов-на-ДонуАдвокат ФРЕММ 1 194,910 119,5КазаньАпелляционный центр 1 137,812 142,2Санкт-ПетербургБугров и партнеры 610,811 87,3Нижний НовгородВершина 841,316 64,7Санкт-ПетербургЛексКледере консалтинг 2 034,312 169,5Санкт-ПетербургЮС КОГЕНС 1 255,111 139,5Екатеринбург* Приведены только компании, у которых средняя сумма одного решения превышает 30 млн руб.