ВС разобрался в тонкостях трансграничного кредитования
«Ливийский иностранный банк» выкупил выпущенные нидерландской компанией UMG облигации номинальной стоимостью $70 млн. Гарантом выступила российская организация «ОМГ», принадлежащая фирме с Кайманских островов Synergy Hybrid Fund Ltd. и входящая с эмитентом в одну группу. Но когда подошел срок погашения облигаций, UMG не смогла этого сделать, а в отношении гаранта возбудили дело о банкротстве.
Тогда «Ливийский иностранный банк» потребовал включить в реестр «ОМГ» требование в размере 5 млрд руб. Сумму банк обосновал тем, что российская компания заключила с брокером Tradexec Limited договор, по которому обязалась уплатить держателю облигаций любую истребованную сумму в размере до €56,2 млн, а на момент предъявления иска она была равна 5 млрд руб. По мнению заявителя, вместе с правами на облигации к нему одновременно перешли также и права по гарантии, а деньги он предоставил в облигационный заем под проценты, чтобы получить прибыль. Такая сложная схема была нужна, чтобы уйти от двойного налогообложения, поскольку соответствующее соглашение между Россией и Ливией не действует.
Конкурсный управляющий «ОМГ» посчитал, что облигации выпустили для незаконного вывода денег из Ливии в Россию, а не для извлечения банком прибыли. Поэтому он заявил встречное требование о признании договора о гарантии недействительной сделкой. Управляющий настаивал: выпуск бумаг был техническим, а UMG — номинальный эмитент, который не мог выплатить ни проценты, ни номинальную стоимость по облигациям. Это объяснялось тем, что разумного мотива в сделке у должника не было, а выдача безвозмездной гарантии противоречит сути предпринимательской деятельности.
На втором круге обжалования три инстанции признали договор о гарантии недействительным, а требования банка — необоснованными (дело № А40-59004/2019). При этом осенью прошлого года производство по делу о банкротстве «ОМГ» завершили в связи с полным погашением требований кредиторов. «Ливийский иностранный банк» обратился в Верховный суд. В частности, он обратил внимание, что выпуск еврооблигаций специально созданными дочерними обществами российских компаний и выдача гарантий материнскими компаниями — это общепринятая правомерная и взаимовыгодная практика оформления трансграничного кредитования. Кроме того, одновременное нахождение в реестре требований кредиторов «ОМГ» требований и банка, и UMG не приведет к двойному обогащению банка.
ВС оценил эти аргументы, отменил решения нижестоящих инстанций, отказал в удовлетворении заявления о признании сделки недействительной и отправил заявление «Ливийского иностранного банка» на новое рассмотрение в АСГМ. Мотивировочная часть определения будет опубликована в ближайшие дни.