За последние три года российскому бизнесу пришлось отказаться от европейских офшоров и заняться поиском новых тихих гаваней. Популярными оказались страны Ближнего Востока, Азии и СНГ. Но в каждой юрисдикции есть свои нюансы: низкие налоги в ОАЭ и Гонконге и одновременно сложности с открытием счета в местных банках, в Турции нет строго валютного контроля, но придется хлопотать с документами. А юристы отмечают привлекательность стран СНГ из-за высокой цифровизации, специальных налоговых режимов и комфортных условий ведения бизнеса для россиян. Где сегодня проще зарегистрировать компанию, открыть счет и получить налоговые льготы — рассказали в материале.
Российский бизнес часто выбирал другие страны для регистрации компаний, холдингов и операций с активами. До 2022 года самыми популярными юрисдикциями были Кипр, британские офшоры Гернси и Джерси, Люксембург, Лихтенштейн и Швейцария. Они привлекали комфортными условиями налогообложения за счет соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН), там можно было конфиденциально владеть активами и удобно структурировать отношения между инвесторами и акционерами. Законодательство и банковская инфраструктура были предсказуемыми, а в корпоративных отношениях можно было использовать английское право. Но с 2022 года многие привычные юрисдикции стали недружественными.
Многие управляющие, юридические компании, аудиторы отказались работать с российскими лицами. Работа с иностранными банками стала намного сложнее, часть и вовсе перестала обслуживать компании и физлиц из России. За последние три года многим иностранным структурам пришлось пройти через реструктуризацию и релокацию активов.
Бизнес начал искать новые возможности, которые открылись, прежде всего, в странах Ближнего Востока и Африки — в ОАЭ, Катаре, Омане, Бахрейне, отмечает Наталья Пушкарская, управляющий партнер IPN Partners Кроме этого, стали больше обращать внимания на страны бывшего СССР, например Казахстан, добавляет старший юрист VK Partners Глеб Базурин. Еще в шорт-лист юрисдикций часто попадают Гонконг и Турция, уточнил Илья Горшков, партнер практики «Международное структурирование и санкционный комплаенс» Лемчик, Крупский и Партнеры
Эти юрисдикции отвечают стандартным критериям выбора зарубежной тихой гавани: регистрация корпоративного присутствия проходит там легко и быстро, есть разнообразные формы структурирования и владения активами, можно снизить налоговые обязательства, открыть банковский счет для бизнеса и вести транзакции с РФ, а санкционные режимы не применяются. Но в каждой стране есть свои нюансы, на которые нужно обращать внимание.
Оцениваем общий бизнес-климат и регистрируем компанию
На Ближнем Востоке, в странах СНГ, Китае и Турции регулирование бизнеса в целом понятно и предсказуемо, но в отношении российских сторон ситуация все же нестабильна и зависит от геополитической обстановки. «Мы все видим, какие страны более склонны принимать российских клиентов, а какие менее. Видим и как изменилось отношение банков ОАЭ под давлением мировой общественности, наблюдаем определенную волатильность Казахстана», — делится наблюдениями управляющий партнер FTL Advisers Наталья Пацева.
Некоторые страны испытывают давление со стороны мирового сообщества. Поэтому они вынуждены вводить законодательство, часто невыгодное для страны в целом: повышенные ставки налогов, стандарты AML & compliance, требования к экономическому присутствию. Так некоторые юрисдикции становятся менее востребованными.
Но бизнес в этих странах строить можно: экономика и политическая ситуация устойчивы, есть механизмы для защиты прав инвесторов, а государства заинтересованы в развитии новых производств, поэтому предлагают разные льготы и снижают уровень административной нагрузки. Так, в ОАЭ, Гонконге, Узбекистане и Казахстане юристы отметили довольно высокий уровень цифровизации и простоту взаимодействий с госорганами.
При этом Турция остается немного позади: почти все документы на регистрацию нужны с «мокрыми» печатями (то есть оригиналы документов, а не копии), заверениями, апостилями и переводом на турецкий, разъясняет Пацева. Кроме этого, нотариальные, юридические и консультационные услуги в Турции будут относительно дорогими, дополняет партнер Chervets.Partners Мария Любимова. Но в этой юрисдикции нет сильного валютного контроля, что может быть большим плюсом для иностранных инвесторов, продолжает адвокат.
Еще одна страна с высокой административной нагрузкой — Китай. Там проводят много проверок на разных уровнях и сильная бюрократизация. Это значит, что компаниям придется нанимать локального представителя, который будет отвечать на запросы и готовить другие документы в письменном виде, объясняет Дмитрий Сорокин, советник IPN Partners Кроме этого, в Китае довольно жесткий валютный контроль, дополнил юрист.
Сравнение привлекательности юрисдикций | ||||
|---|---|---|---|---|
| Страна | Политическая и экономическая ситуация | Административная нагрузка | Защита бизнеса | Риски и сложности |
| ОАЭ | Устойчивая | Низкая | Есть специальные госорганы для защиты бизнеса В свободных экономических зонах отдельное законодательство | Сложно открыть счет в банке |
| Оман | Устойчивая | Средняя | Есть специальные госорганы для защиты бизнеса | Низкий уровень сервиса местных юристов Культурные особенности |
| Гонконг | Устойчивая | Низкая | Хорошо развит арбитраж | Есть валютные риски и влияние жесткой монетарной политики США |
| Китай | Устойчивая | Высокая | Высокий уровень защиты зарубежных инвестиций | Низкий уровень сервиса местных юристов Культурные особенности |
| Турция | Волатильная | Высокая | Есть специальные госорганы для защиты бизнеса | Высокая инфляция Низкий уровень правоприменения |
| Страны СНГ | Устойчивая | Средняя | Есть специальные госорганы для защиты бизнеса и льготы для инвесторов | Возможна политическая волатильность по отношению к россиянам |
Дополнительно нужно учитывать менталитет и культурные особенности отдельных стран. Например, законодательство Омана основано на праве шариата, поэтому не все конструкции можно встроить в корпоративное управление, рассказывает Горшков. Культурные особенности могут усложнить работу и в Китае, а в Турции нет системы исполнительного производства, продолжает эксперт. Кроме этого, часто не хватает высококвалифицированных юристов.
Не все готовы мириться с национальными особенностями, когда дела ведут размеренно, неторопливо и не слишком обязательно. Зачастую это становится одним из ключевых факторов, влияющих на выбор юрисдикции.
Все перечисленные юрисдикции лояльны к россиянам и считаются дружественными, поэтому компанию в них можно зарегистрировать. Правда, на это уйдет разное количество времени. Процесс открытия бизнеса может занимать от трех дней до двух недель. Среди наиболее «быстрых» юрисдикций — ОАЭ и Гонконг. По словам управляющего партнера IPN Partners
Ирины Перелеховой в этих странах, Омане и Турции, можно зарегистрировать компанию удаленно. Это сокращает сроки регистрации и издержки. В странах СНГ зарегистрировать компанию онлайн можно в Киргизии, Армении и Грузии. В Казахстане нужно сначала получить ИНН для учредителя, а это требует личного присутствия, уточняет Сорокин.
Довольно долгий процесс регистрации компании будет в Китае, где срок может доходить до трех месяцев, говорит Перелехова. Потом столько же нужно будет ждать открытия счета. По этой причине многие выбирают более быстрый Гонконг, где все процедуры займут одну-две недели. Но для полноценной деятельности зарегистрировать компанию недостаточно — нужно открыть счет в банке.
Открываем счет в банке
Это одна из главных проблем для россиян, потому что на финансовые системы даже дружественных стран сильно влияет санкционное регулирование США. С принятием в декабре 2023 года исполнительного указа № 14114 иностранные банки могут подпасть под вторичные американские санкции. Кроме этого, на проведение международных расчетов повлиял 13-й пакет санкций ЕС, добавляет Сергей Гландин, партнер практики комплаенса и санкционного права BGP Litigation После него Россия для многих банков стала страной высокого риска и появилось требование о дополнительной проверке платежей из РФ, а многие банки просто отказались работать с россиянами.
Но возможность открыть счет остается. Правда, будут свои сложности, на которые нужно обращать внимание.
➥ Связь с Россией
Если директор или участник компании с российским гражданством, поставки идут в РФ или из нее, производство товара находится в России, то банки будут тщательно проверять подсанкционность товаров, соблюдение всех правил внешнеэкономической деятельности и проводить жесткий комплаенс. Если будут нарушения, то в открытии счета откажут. Чтобы упростить прохождение проверок, нужно снижать уровень связи с Россией: использовать иностранных директоров и собственников, формировать источник дохода из-за рубежа, концептуально разделять бизнес на российскую и иностранную часть, советует старший партнер, руководитель финансовой и налоговой практики АЛЬТХАУС (ALTHAUS)
Игорь Смирнов.
Для минимизации рисков нужен базовый набор условий: наличие надежного паспорта или ВНЖ, иностранного адреса и налогового резидентства, отсутствие связей с санкционными структурами и прозрачность финансовых схем. Чтобы добиться успешного взаимодействия, важно обеспечить комфорт для банка — соответствовать всем требованиям и не вызывать подозрений.
➥ Прозрачная и понятная структура бизнеса
Сложные и непонятные корпоративные модели могут не пройти, а банку важно понимать, какую деятельность будет вести компания и как.
При открытии счетов основная трудность в том, что необходимо на понятном банку языке объяснить, чем будет заниматься компания, как будет финансироваться, из каких источников, откуда и за что будут поступать деньги от контрагентов. Если предполагается какая-то нетипичная бизнес-схема, то открытие счета будет проходить буквально в ручном режиме с менеджерами банка.
➥ Происхождение денег и капитала
Банки могут потребовать иностранный источник дохода, если собственник или директор компании из России.
По опыту опрошенных нами юристов легче всего открыть счет будет в Киргизии, Сербии, Омане и Катаре. Эти юрисдикции лояльно относятся к платежам в Россию и из нее, а банки настроены на сотрудничество и гибки в вопросах комплаенса. Сложнее и дольше будет в Китае и ОАЭ, а в Гонконге банки и вовсе не откроют счет для компании под контролем россиян. Альтернативу в виде Сингапура предложил управляющий партнер Private.law Attorneys Олег Рябцев. Там более развитая инфраструктура, есть доступ к лучшим банкам и финансовым инструментам. Но издержки и налоги будут выше. В Турции банки — «типичные флюгеры, настроение которых может резко меняться: сначала счет открыть легко, а потом закрывают важные опции», поделился Дмитрий Парамонов, руководитель практики международного налогообложения и налогообложения частных клиентов Orlova\Ermolenko
ОАЭ, Китай и Турция, на мой взгляд, изживают себя для платежей российского бизнеса, и банки в этих юрисдикциях начинают предъявлять излишние требования при открытии счетов и проведении платежей.
Еще важно понимать, что открыть счет не равно им пользоваться — его могут быстро закрыть. Поэтому юристы советуют дополнительно подстраховаться: открыть несколько счетов, заранее подготовить все документы для запросов банков, согласовать возможность проведения отдельных операций, проверить контрагентов и товары на санкционную составляющую.
Считаем налоги
Во всех рассматриваемых странах взимают налог на прибыль организаций (НПО), и ставки варьируются от 18 до 25%. Самые интересные условия предлагают ОАЭ и Гонконг, где ставка не больше 16,5%. Кроме того, в этих юрисдикциях не облагают налогом дивиденды и прирост капитала. А с 2026 года между Россией и Эмиратами будет действовать соглашение об избежании двойного налогообложения, по которому дивиденды, проценты и роялти в РФ будут облагать по ставке 10%, напомнил Андрей Терещенко, партнер Пепеляев Групп Кроме этого, СИДН даст возможность компаниям из ОАЭ без постоянного представительства в России не платить налог у источника, а удаленных сотрудников, которые живут в Эмиратах, но получают доходы от российских работодателей, освободили от налогообложения. Подробнее об оценке нового СИДН — в материале «Россия и ОАЭ подпишут соглашение о двойном налогообложении: что это значит». Все это формирует благоприятный режим налогообложения трансграничных доходов, которые идут между Россией и ОАЭ, говорит Терещенко. Кроме этого, в Эмиратах не нужно платить НДФЛ за сотрудников.
Несмотря на тенденцию к увеличению налоговой нагрузки, ужесточению условий, которые нужно соблюсти для использования наиболее благоприятных условий налогообложения, ОАЭ и Гонконг все еще предлагают больше всего возможностей для бизнеса и физлиц как с точки зрения налогообложения, так и с точки зрения качества жизни, организации бизнеса и подобного.
Самая высокая налоговая нагрузка будет в Китае и Турции. Там базовая ставка по НПО — 25%. Дополнительно в Турции с 1 января начал действовать минимальный корпоративный налог. Это значит, что сумма НПО должна быть не меньше 10% от прибыли без учета льгот и вычетов.
Такая же ситуация и с НДС: в Гонконге этот налог не взимают, в ОАЭ ставка будет всего 5%, а в Турции — 20%. Среди стран СНГ выделяются Казахстан и Узбекистан, где ставки 12%, хотя в других странах — 20%.
Сравнение налоговых ставок | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ОАЭ | Гонконг | Китай | Турция | Казахстан | |
| НПО | 0% — если годовая прибыль меньше $102 000 9% — если годовая прибыль больше $102 000 | 8,25% — если годовая прибыль меньше $257 400 16,5% — если годовая прибыль больше $257 400 | Базовая ставка — 25% | Базовая ставка — 25% | Базовая ставка — 20% |
| НДС | Базовая ставка — 5% | Не взимается | Базовая ставка — 13% | Базовая ставка — 20% | Базовая ставка — 12% |
При этом во всех странах есть льготные зоны, которые предлагают пониженные ставки, налоговые каникулы и даже освобождение от налогов. В этом направлении юристы тоже выделили ОАЭ, где есть свободные экономические зоны (СЭЗ). Резиденты СЭЗ могут получить полное освобождение от НПО, но это зависит от типа деятельности и уровня экономического присутствия, объясняет Дина Авакьян, старший юрист практики налогового права Melling, Voitishkin & Partners В целом при выборе СЭЗ нужно учитывать правила резидентства и на какие компании распространяются льготы — их могут получить не все. Например, выгодные налоговые режимы для IT-компаний предлагают Турция, Израиль, Армения и Индия, продолжает Авакьян. Подобные примеры есть и в странах СНГ — это «Парк высоких технологий» в Киргизии и Astana Hub в Казахстане, добавляет Екатерина Смоловая, партнер и руководитель налоговой практики CLS Кроме этого, в Казахстане еще действует международный финансовый центр «Астана», который тоже предлагает налоговые льготы. А для компаний, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, могут подойти СЭЗ в Китае, где есть налоговые и таможенные послабления, говорит Смоловая.
Но юристы обращают внимание, что при выборе юрисдикции недостаточно оценить, где «налоги поменьше». «Важно ориентироваться на бизнес-задачи, где находятся контрагенты, бенефициары, есть ли механизмы устранения двойного налогообложения, какая деятельность планируется, какой объем инвестиций и финансовая модель, что планируется делать с прибылью», — разъясняет Смоловая. Кроме этого, нужно оценить налогообложение сотрудников и проверить, не входит ли страна в черные или серые офшорные списки. Еще важно создать компанию, которая ведет реальную деятельность.
По нашему опыту, в любой из рассматриваемых юрисдикций рекомендуется создать реальную компанию, обеспечить ее экономическое присутствие и соответствующий штат. Для получения максимальных налоговых льгот надо вести деятельность и нести расходы. В противном случае высокая налоговая нагрузка может стать неприятным сюрпризом для владельцев новой компании.
Какие еще страны можно рассмотреть
Кроме привычных ОАЭ, юристы предлагают обратить внимание на другие страны Ближнего Востока: Бахрейн, Катар и Саудовскую Аравию. Эти страны тоже предлагают льготные условия налогообложения и благосклонно относятся к российским инвестициям, рассказывает Смоловая. А Оман похож по налоговой системе на ОАЭ, но там меньше издержек на создание и обслуживание компаний, добавила Авакьян. Но нужно учитывать, что с 1 января 2028 года в Омане начнут взимать подоходный налог по ставке 5%. Это первый случай, когда страна Персидского залива ввела НДФЛ. Но по оценкам экспертов, иностранных инвесторов это изменение не сильно затронет из-за высокого порога дохода, который подлежит налогообложению ($109 000 в год).
Еще в последнее время среди россиян стал популярен Маврикий, говорит Пушкарская. «Там есть интересные фондовые и трастовые инструменты, кроме того, местные банки лояльны к русским клиентам», — рассказывает она. Другой интересной юрисдикцией, по мнению Рябцева, может стать Гибралтар. Отсутствие налогов на капитал, наследство и дивиденды, легальный режим работы с криптовалютами привлекает в эту юрисдикцию частные фонды и компании, которые работают с цифровыми активами.
Но выбирать юрисдикцию только по одному фактору опрометчиво. Юристы советуют комплексно оценивать многие обстоятельства: начиная с того, кто будет собственником и какая планируется корпоративная форма, и заканчивая тем, как бизнес будет распределять прибыль и с какими контрагентами работать.
