Жизненные и политические риски — от развода и болезни до смены юрисдикции — могут поставить под угрозу личный капитал и безопасность семьи. Чтобы защитить активы, обеспечить преемственность и сохранить контроль, владельцы все чаще обращаются к проверенным юридическим инструментам. Один из них — личный фонд, зарегистрированный в Объединенных Арабских Эмиратах. Такая структура сочетает жесткую правовую защиту, высокий уровень конфиденциальности и гибкость в управлении через поколения.
Даже у самых успешных людей отсутствие заранее выстроенной структуры владения активами может привести к многолетним конфликтам, потере контроля и разрушению наследия.
- Скандал в семье бизнесмена Дмитрия Рыболовлева
Развод обошелся ему в миллиарды долларов, был предметом судебных разбирательств в Швейцарии и привел к потере контроля над значительной частью активов. - Развод Аркадия Ротенберга
Супруга претендовала на доли в крупных компаниях, связанных с госзаказами и инфраструктурными проектами. - Спор в семье российского миллиардера Василия Анисимова
Наследники не смогли договориться о разделе зарубежной недвижимости и инвестиционных активов, что вылилось в международный судебный процесс. - Наследственное дело бизнесмена Александра Трубникова
После смерти основателя Natura Siberica разгорелся затяжной конфликт между семьей, партнерами и наследниками, который привел к корпоративному и имущественному кризису.
Этого можно избежать, если грамотно использовать инструменты планирования, такие как личные фонды в ОАЭ.
При выборе юрисдикции можно руководствоваться несколькими критериями:
- Политическая стабильность. ОАЭ — дружественная России страна, которая не участвует в санкционной политике. Это помогает, например, при работе с российскими активами, переданными под управление фонда.
- Развитая финансовая инфраструктура. Дубай входит в топ-20 мировых финансовых центров. Несмотря на отдельные недостатки банковской системы, она значительно превосходит альтернативы в других дружественных юрисдикциях.
- Правовая система. ОАЭ использует английское право — второе в мире по частоте применения. Это обеспечивает высокое качество юридических услуг и понятность процедур.
- Готовность к сотрудничеству. Банки и сервис-провайдеры в ОАЭ готовы работать с российскими гражданами. Для сравнения: в Великобритании желание работать с российскими клиентами резко снизилось, а тарифы выросли во много раз.
Из двух возможных финансовых зон — Abu Dhabi Global Market (ADGM) и Dubai International Financial Centre (DIFC) стоит выбрать вторую, поскольку это основной финансовый центр страны с лучшей инфраструктурой и более удобной логистикой.
Архитектура личного фонда
Структура эмиратского личного фонда может показаться сложной, но именно эта сложность обеспечивает гибкость под любые задачи учредителя.
Учредитель фонда — центральная фигура, которая создает фонд, передает активы, формирует уставные документы и может вносить изменения (если не отказался от этого права). Учредитель назначает членов совета фонда и контролирует их деятельность.
Бенефициары — лица, в чьих интересах работает фонд. Ими могут быть сам учредитель, родственники, третьи лица или даже благотворительные организации. Как правило, бенефициары становятся пассивными получателями доходов.
Совет фонда — обязательный коллегиальный орган (минимум два человека), который осуществляет текущее управление: совершает платежи, принимает решения о сделках и инвестициях, выплачивает доходы бенефициарам.
Опекун — опциональная, но важная роль. Назначается для долгосрочных фондов и выполняет контрольные функции. Особенно актуален в случаях, когда фонд создается для соблюдения российских требований к контролируемым иностранным компаниям, — нужно формально снять полномочия с учредителя, но сохранить систему противовесов.
Вкладчик — лицо, которое может передавать активы в фонд, но не имеет права изменять его документы. Эта роль полезна для обеспечения конфиденциальности: одно лицо становится учредителем, другое — вкладчиком.
Как эмиратский фонд защищает активы
Личный фонд, зарегистрированный в DIFC, предлагает комплексную защиту активов благодаря специальному закону о фондах и юрисдикционной изоляции. Юридическая защита начинается с того, что все споры о фонде рассматриваются исключительно судами DIFC и только в соответствии с его правом. Решения иностранных судов в отношении фонда не признают. Даже если в России подан иск о взыскании активов, находящихся в эмиратском фонде, истцу придется обращаться в суд DIFC и доказывать недобросовестность по эмиратским законам. При этом передача активов может быть оспорена только по нормам ОАЭ, но не по праву других государств. Дополнительно действует срок давности: спустя три года после передачи активов в фонд оспорить сделку уже невозможно.
Закон защищает и управляющих фондом. Если на них оказывают давление, например через иски или угрозы, они автоматически отстраняются, чтобы не ставить под угрозу интересы фонда. Но важно учитывать, что полная правовая защита действует только в отношении активов, размещенных в ОАЭ. Российская недвижимость, формально переданная в эмиратский фонд, все равно может быть предметом спора в российском суде.
Отдельный уровень защиты — конфиденциальность. Публично доступен только устав фонда, а регламент — внутренний документ, который содержит ключевые положения о распределении активов, составе совета, назначении опекунов и других чувствительных аспектах, — доступен лишь регистрационному агенту и не раскрывается в открытых источниках. Также фонд не обязан отчитываться перед российскими налоговыми органами.
Фонд особенно удобен для наследственного планирования. Активы выходят из собственности учредителя и переходят к фонду — это устраняет риск заморозки активов, споров об обязательных долях и других процедур, связанных с наследованием. Эмиратское право признает совершеннолетие с 21 года, что позволяет контролировать распределение активов и исключить ситуацию, когда 18-летний наследник по российскому праву получает доступ к крупному состоянию. При этом передача может быть не единовременной, а поэтапной: фонд покрывает ключевые потребности семьи в жилье, обучении, медстраховке и защищает даже в случае финансовой безответственности бенефициара.
Показателен случай из практики. Один из клиентов несколько лет инвестировал в американские фонды, но к моменту обращения не помнил точные суммы и сроки выплат. Некоторые документы были утеряны. В случае его смерти наследники могли бы потерять активы из-за отсутствия подтверждений. Фонд решает эту проблему: при передаче активов формируется полный пакет документов, а отчетность ведется системно.
Управление через поколения и налоговая оптимизация
Личный фонд в DIFC создается как долгосрочная структура, которая позволяет выстроить управление активами и бизнесом с учетом передачи полномочий будущим поколениям. При этом уровень вовлеченности основателя гибко настраивается — он может сохранить полный контроль или постепенно передавать его наследникам. На практике это работает так: учредитель сначала занимает центральную роль, управляет фондом и принимает решения. Позже, когда дети или другие наследники становятся готовы к участию в управлении, они получают места в совете фонда или в структуре управления операционными компаниями. Это помогает обеспечить преемственность и избежать конфликтов в переходный период.
Фонд также открывает возможности для налоговой оптимизации. В Дубае действует корпоративный налог на прибыль в размере 9%, который распространяется и на фонды. Но есть механизм, который позволяет фонду заявить о себе как о налоговом партнерстве. Это делает структуру прозрачной, поскольку налоговую нагрузку переносят на уровень бенефициаров.
Есть важный нюанс: в ОАЭ нет подоходного налога для физических лиц. Поэтому если бенефициары фонда — не резиденты ОАЭ, то налоговая обязанность возникает только в той юрисдикции, где они проживают. Это позволяет избежать двойного налогообложения и выстроить более эффективную модель владения активами.
Авторы
Сергей Герасимов
Управляющий партнер ALPINE Group
Максим Клочников
Партнер ALPINE Group
