В Арбитражный суд города Москвы поступил иск от банка The Royal Bank of Scotland к медиахолдингу РБК, требующего с него возвращения долга в размере 5,17 миллиона рублей. Это первый зарегистрированный иск от банка-кредитора к РБК, совокупная задолженность которого месяц назад составляла 235 миллиона долларов.
Среди крупных кредиторов РБК, которые в ближайшее время могут подать аналогичные иски к медиахолдингу, участники рынка выделяют Банк Москвы и МДМ-банк. Первый покупал значительную часть кредитных нот (CLN), выпущенных РБК на сумму 45 миллионов долларов. Их медиахолдинг должен был погасить в декабре прошлого года, но не сделал этого. Другой выпуск кредитных нот на сумму 100 миллионов долларов, покупателем крупного пакета которых выступал МДМ-банк, должен быть погашен в июне 2009 года. РБК также эмитировал два выпуска облигаций на сумму 3 миллиарда рублей: половину из них нужно погасить в марте этого года, остальное — в июле. Оставшаяся часть задолженности — банковские кредиты Barclays Bank и ABN Amro.
Тем временем РБК и его финансовый консультант UBS разослали кредиторам медиахолдинга оформленное предложение по реструктуризации долга. По новой схеме РБК, обещает погасить всю задолженность целиком. Правда, сделать это медиахолдинг собирается не к 2012-му году, как предлагало его руководство в январе, а в течение десяти лет. 20 процентов задолженности будет погашено в 2012 году, а оставшиеся 80 процентов — в 2019 году. РБК предлагает выпустить еврооблигации на сумму 216 миллионов долларов, купонная ставка по которым составит 5 процентов годовых. Причем выплаты по купону начнутся только в следующем году. При этом кредиторы не смогут рассчитывать на конвертацию долга в акции холдинга. Источник «Коммерсанта» в топ-менеджменте РБК сообщил, что с крупнейшими кредиторами достигнуты устные договоренности по вопросу реструктуризации, однако на подписание документов может уйти около двух месяцев.
Предыдущее предложение РБК по реструктуризации долга было высказано кредиторам 15 января. На ней присутствовали только крупные кредиторы холдинга: представители Райффайзенбанка, МДМ-банка, Абсолют-банка, Газэнергопромбанка, Альфа-банка, Ситибанка, Русского международного банка, компаний «Ренессанс Капитал» и Deutsche UFG Capital management. Консультант РБК банк UBS предложил кредиторам обменять долг холдинга на два транша еврооблигаций с дисконтом 80 процентов. В качестве компенсации владельцы новых бумаг в 2010 и 2012 годах смогут конвертировать их в акции РБК, в результате чего в собственности пула кредиторов окажется 30 процентов холдинга. Инвесторы же потребовали тогда 90-процентную долю в бизнесе, оценивая холдинг в 50 миллионов долларов, вместо 160 миллионов, на которых настаивали акционеры. При этом, участники встречи утверждают, что представители медиахолдинга намекнули кредиторам, что если долг не удастся реструктурировать, то в случае банкротства РБК они не получат вообще ничего. Такого же мнения придерживаются и эксперты. При этом вероятность банкротства РБК аналитики рынка оценивают в 50 процентов, поскольку условия, предложенные медиахолдингом, невыгодны для инвесторов.
По собственным данным, у РБК месяц назад было 11 миллионов долларов свободных средств. Представители медиахолдинга грозили кредиторам, что к началу второй декады февраля эти деньги должны закончиться. Однако накануне даты, обозначенной РБК как начало периода неплатежеспособности холдинга, котировки его акций по итогам торгов ММВБ выросли на 10,1 процента, капитализация составила 45,9 миллиона долларов.
Тем временем, сообщается, что у "РБК Информационные системы" объявились новые совладельцы. По данным на 11 января, трое топ-менеджеров медиахолдинга (Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик) уже не обладали не только контролем, но и блокпакетом: они контролировали меньше 20 процентов. Около 17 процентов акций принадлежит теперь «Юникредит Секьюритиз», «дочке» Bank Austria, а еще 10-11 процентов — управляющей компании Росбанка. На 15 апреля назначено внеочередное общее собрание РБК, на котором, скорее всего, изменится состав совета директоров.
Найти инвестора РБК пытается давно. Возможными покупателями медиахолдинга на рынке называли Алишера Усманова, «Газпром-медиа» и «Проф-медиа» Владимира Потанина, а также Национальную медиагруппу Юрия Ковальчука. Однако все они по разным причинам отказались от такого вложения средств.
Аналитики полагают, что, раз менеджмент не контролирует компанию, решать, что с ней делать, придется банкам.
