Год запомнится крупнейшей налоговой реформой последних лет, которая в 2026 году затронет каждого. Кроме того, резко выросли персональные и имущественные риски для бизнеса: следователи активнее взыскивают ущерб по экономическим и коррупционным делам, блокируя активы еще до предъявления обвинений. Одновременно укрепилась практика изъятия имущества у третьих лиц. Есть и положительные изменения, например, в регулировании синдицированных кредитов. Так, легализовали нефондируемое субучастие, расширили основания перехода прав и устранили прежние пробелы, что приблизило российские конструкции к международным стандартам. При этом рынок частного капитала и наследственного планирования, напротив, смещается в сторону отечественных институтов.
Налоги
В конце года приняли самые крупные поправки к Налоговому кодексу за последние годы. Закон затронул практически все основные налоги и сборы. Главным стало повышение базовой ставки НДС и пересмотр некоторых льгот, что говорит о курсе на фискальную консолидацию бюджета в условиях санкционного давления. Еще ввели точечные меры поддержки отдельных отраслей и продлили ранее действовавшие послабления. На этом фоне эксперты Торгово-промышленной палаты спрогнозировали уход малого бизнеса в тень из-за реформы. Подробнее все изменения мы разобрали в материале «Путин повысил налоги: что нужно знать о главном законе осени».
Снижение порога для уплаты НДС на упрощенке до 10 млн руб. власти объясняют среди прочего борьбой с дроблением бизнеса. Ухода от серых схем по-прежнему остается в центре внимания регулятора. Так, правительство ввело налоговую амнистию для компаний и ИП, которые использовали дробление бизнеса с целью уклонения от налогов, с условием добровольного отказа от таких схем в 2025–2026 годах. Если налогоплательщик прекратит дробление, суммы доначисленных налогов, пеней и штрафов по проверкам за периоды 2022–2024 годов спишут. ФНС также выпустила инструкцию, где разъяснила, что считается дроблением, какие признаки учитываются и как компании могут подтвердить отказ от таких схем.
Появились разговоры и о закрытии эксперимента с самозанятостью. Его запустили до конца 2028 года, но Совет Федераций рекомендовал досрочно оценить результаты и подумать о его отмене. При этом почти 48% предпринимателей считают, что режим налога на профессиональный доход станет востребованнее, если власти повысят порог дохода для пользования им с 2,4 млн руб. до 3,6 млн. А в середине декабря президент Владимир Путин подписал закон о начале с января 2026 года эксперимента по добровольному социальному страхованию самозанятых.
Другие изменения:
ФНС получила новые инструменты контроля, и теперь маркетплейсы, платформы такси и прочие цифровые сервисы обязаны сообщать налоговым органам о доходах своих пользователей-продавцов. Правила начнут действовать с 1 октября 2026 года.
Ввели новый порядок учета и погашения налоговой задолженности физлиц. Ее будут взыскивать как в судебном, так и во внесудебном порядке в зависимости от согласия или несогласия гражданина со взыскиваемой суммой налога.
Изменился режим налогообложения контролируемых иностранных компаний.
Изменения произошли и в практике. В ноябре Президиум ВС впервые в формате «ответ на вопрос» разрешил судьбу налогового ареста в банкротстве и разъяснил, что такой арест работает как залог, а его наложение нельзя оспаривать по правилам главы 3.1 закона «О банкротстве». Разъяснение вышло во время рассмотрения дела Инзенского деревообрабатывающего завода, где ВС сначала раскритиковал идею приравнивать налоговый арест к залогу, но затем в итоговой позиции отказал кредиторам даже в попытке оспорить арест, наложенный накануне банкротства (№ А72-19547/2022).
В 2026 году бизнесу и налоговым юристам, вероятно, придется работать в условиях дальнейшего усиления налогового администрирования и более активного применения уже принятых норм. Можно ожидать роста числа налоговых споров, ведь острая необходимость пополнить бюджет столкнется с нежеланием и даже неспособностью бизнеса нести дополнительную налоговую нагрузку. В целом тенденция очевидна: государство продолжит искать дополнительные источники доходов, а бизнесу придется уделять еще больше внимания налоговому комплаенсу и спорам с налоговыми органами.
Рустем Ахметшин, старший партнер юридической компании Пепеляев Групп
Финансы
В июле были приняты значимые изменения закона «О синдицированном кредите (займе)». Поправки направлены на развитие инструментов финансирования участия в кредите, устранение выявленных пробелов в регулировании и повышение привлекательности конструкций синдицированного кредитования и субучастия в кредите для участников рынка. Одним из ключевых нововведений стало закрепление допустимости конструкции нефондируемого субучастия (risk participation). «Новое регулирование устраняет правовую неопределенность, прямо позволяя связывать обязанность внешнего участника по предоставлению средств с наступлением определенных обстоятельств, например c дефолтом заемщика. Это существенно расширяет варианты структурирования сделок по финансированию и сближает российское регулирование с международными стандартами», — отмечает Дмитрий Губарев, партнер Никольская Консалтинг
Губарев обращает внимание и на появление в законе регулирования межкредиторских соглашений между внешними участниками при их множественности у участника синдиката. «Такое решение — шаг к более сложным структурам финансирования. Законодатель признал, что финансирование участия в кредите может носить многоуровневый и сложно организованный характер», — говорит он.
Другим важным блоком изменений стало расширение оснований для перехода прав и обязанностей от участника синдиката к внешнему участнику.
Если ранее переход был прямо предусмотрен только в случае банкротства участника синдиката, то теперь он также допускается и при отзыве банковской лицензии, применении мер по предупреждению банкротства или ликвидации кредитора. Новое регулирование усиливает защиту инвесторов, минимизируя риски неполучения удовлетворения внешними участниками в кризисных сценариях.
Артем Булыгин, партнер Никольская Консалтинг
Среди новшеств Булыгин также выделяет расширение круга участников синдиката кредиторов и сторон соглашений о субучастии за счет специализированных финансовых обществ. По его словам, допуск специализированных финансовых обществ в синдицированное кредитование и конструкции субучастия дает больше возможностей для гибкого структурирования сделок по привлечению финансирования.
Другие изменения:
Уточнили критерии признания физического лица квалифицированным инвестором. Закон детализировал требования к видам и размеру дохода и имущества, наличию ученой степени или профессиональной квалификации в сфере финансовых рынков, а также установил обновленные показатели для юридических лиц по капиталу, выручке и активам.
С 2025 года иностранные инвесторы вправе инвестировать на территории РФ, не учитывая определенные положения введенных временных мер экономического характера.
Создали общий финансовый рынок в странах ЕАЭС. Каждое государство должно обеспечить возможность допуска к обращению ценных бумаг из других государств-участников на равных условиях по сравнению с национальными ценными бумагами.
В этом году вслед за политикой и трендами 2025-го финансовая сфера продолжит активную цифровизацию и интеграцию инновационных технологий, таких как искусственный интеллект, цифровые платформы и цифровые валюты. Ожидается и усиление нормативного регулирования, и повышение требований к прозрачности, что будет стимулировать бизнес к модернизации своей инфраструктуры путем внедрения новых стандартов, а также к инвестициям в безопасность данных и обеспечение соответствия новым требованиям.
Камилла Найдина, юрист антимонопольной и регуляторной практики VEGAS LEX
Уголовное право
Российское уголовное правосудие в этом году находилось в состоянии непрерывной трансформации, направленной на пополнение казны. По данным МВД, совокупный ущерб от экономических преступлений достиг максимума за последние четыре года, при этом убытки от финансовых махинаций превысили 266 млрд руб. Как отмечает управляющий партнер Criminal Defense Firm Алексей Новиков, на практике это привело к заметному усилению персональных и имущественных рисков для бенефициаров, менеджмента и аффилированных структур. Отсутствие проактивного управления на ранних стадиях все чаще оборачивалось не только возбуждением уголовных дел, но и длительной блокировкой активов, парализующей хозяйственную деятельность компаний.
Уходящий год окончательно закрепил тренд на агрессивное взыскание ущерба по коррупционным делам как с непосредственных фигурантов, так и с предполагаемых выгодоприобретателей, которые ранее оставались вне фокуса правоохранительных органов. В качестве показательных примеров Новиков называет уголовные дела в отношении первых лиц «Русских моторов» и «Русагро». Кроме того, на «орбиту интересов» следствия все чаще попадают лица, получившие экономическую выгоду, независимо от их формального процессуального статуса.
Одновременно усилилось внимание к имуществу третьих лиц. В коррупционных делах суды все чаще оценивают не формальную запись в ЕГРН, а реальное владение и происхождение активов. Эту тенденцию укрепило определение Конституционного суда от 11 ноября 2025 года № 2917-О, подтвердившее допустимость изъятия имущества у третьих лиц, включая родственников, если они знали или должны были знать о незаконном происхождении средств.
Дополнительным фактором риска стало введение в УПК новой меры процессуального принуждения — приостановление операций с деньгами, включая электронные средства платежей и авансовые платежи за услуги связи. Такая блокировка теперь возможна в сжатые сроки и без предварительного судебного контроля, притом что восстановление оборотоспособности активов может занимать месяцы.
Уголовные риски уже не ограничиваются одним делом. Они бьют по активам, структуре компаний и финансам. По-прежнему актуальнее, проще и дешевле минимизировать потенциальные уголовно-правовые риски еще до их возникновения, а не бороться с последствиями.
Алексей Новиков, управляющий партнер Criminal Defense Firm
В этом году, по оценке эксперта, подходы к уголовному преследованию по экономическим преступлениям будут закрепляться. Цифровые следы продолжат играть ключевую роль в выявлении преступных доходов, а суды будут унифицировать оценку транзакций. Дополнительного внимания потребуют и лица, уклоняющиеся от отбывания наказания за пределами России, — регуляторная и правоприменительная практика в отношении них продолжает развиваться.
Частный капитал, семейное и наследственное право
В 2025 году происходило немало событий, которые изменили работу с частным капиталом. В 2024–2025 годах улучшили режим личных фондов: сняли запрет на безвозмездную передачу имущества третьими лицами, упростили регистрацию через ФНС, расширили инвестиционные возможности и уточнили налоговые льготы. Таким образом, инструмент стал рабочим и едва ли не самым обсуждаемым на рынке структурирования капитала и наследственного планирования. Подробнее об изменениях мы рассказали в материале «Личные фонды после реформы: больше конфиденциальности и меньше налогов» и в спецвыпуске.
С января 2025 года изменился режим налогообложения контролируемых иностранных компаний: фиксированный налог теперь рассчитывается «на каждую КИК» (с лимитом по совокупности до 25 млн руб.). Кроме того, планируется введение дополнительного критерия — минимальная ставка налога в юрисдикции регистрации не ниже 15% для применения льгот. Это означает удорожание структур, снижение привлекательности низконалоговых юрисдикций и ускорение репатриации активов в Россию или в дружественные страны с нормальными ставками, отмечает Наталья Пушкарская, управляющий партнер IPN Partners
При этом в отдельных зарубежных юрисдикциях, представляющих практический интерес для российских клиентов, тоже произошли значимые изменения, говорит управляющий партнер FTL Advisers Наталья Пацева. Так, в Объединенных Арабских Эмиратах приняли поправки к Закону о гражданском статусе, которые усилили и закрепили равные права родителей в вопросах опеки над детьми до 18 лет, уточнили основания для расторжения брака и отдельные положения об алиментных обязательствах. Кроме того, детализировали правила дистанционного удостоверения брачных договоров — этот аспект приобретает особое значение, когда на территории ОАЭ есть активы.
Но изменилось не только это, но и восприятие семейного и наследственного планирования. По словам адвоката Регионсервис Дарьи Балмашновой, все чаще управление активами рассматривают не как разовую задачу, а как стратегический процесс, включающий защиту имущества, планирование преемственности и минимизацию рисков. Фокус смещается с простого увеличения капитала на его сохранение, бесконфликтную передачу следующим поколениям и защиту от внешних юридических и экономических рисков. На этом фоне растет популярность инструментов структурирования активов — личных фондов, брачных договоров и завещаний.
Другие изменения:
До конца 2026 года продлили ключевые временные меры по валютному регулированию — запрет на покупку долей в зарубежных компаниях и оплату долей или паев за рубежом без разрешения ЦБ.
Анонсировали изменения в регулировании розничных ПИФ и ЗПИФ: новые классы паев, упрощение объединения фондов, расширение перечня активов, а также возможность перевода «фонда для квалов» в формат, доступный для всех. Это упростит доступ частного капитала к коллективным инвестициям, говорит Пушкарская.
Судебная практика, как отмечает Балмашнова, продолжает стирать жесткую границу между корпоративным и семейным правом. Корпоративные инструменты (уставы, решения участников) суды все чаще оценивают не только как механизмы управления бизнесом, но и как возможные способы злоупотребления правом, особенно если они используются для обхода обязательств, возникших из семейных правоотношений (раздел имущества, исполнение судебных решений по бракоразводным спорам). В результате семейные имущественные интересы получают «корпоративную защиту», а корпоративные решения — «семейно-правовую ответственность».
Так произошло в деле № А21-12730/2024. Суд признал, что бывшая супруга вправе оспаривать изменения устава обществ, даже не будучи их формальным участником, если такие изменения были приняты единственным участником и направлены на воспрепятствование реализации ее прав на доли, признанные в рамках раздела имущества. Суд указал, что корпоративные решения в подобных ситуациях подлежат оценке через призму злоупотребления правом, а не исключительно с формально-корпоративных позиций.
Суды все чаще руководствуются конституционным приоритетом защиты семьи и детства при рассмотрении дел об оспаривании соглашений об уплате алиментов и брачных договоров, заключенных должниками, указывая, что заключение таких соглашений не свидетельствует о злоупотреблении правом. Чтобы признать брачный договор недействительным, необходимо установить, что он причинил вред интересам кредиторов, например, за счет непропорционального перераспределения общего имущества или вывода активов из режима совместной собственности.
Дарья Балмашнова, адвокат Регионсервис
Говоря об ожиданиях от 2026 года, эксперты предполагают, что внимание сместится с внедрения новых инструментов на устойчивое развитие и более активное применение уже существующих внутренних механизмов структурирования активов и сформированных тенденций. По словам Пушкарской, для бизнеса и юристов это означает, что фокус перейдет с классических иностранных юрисдикций на тонкую настройку российских институтов: личных фондов, ЗПИФ, СФО. К ключевым компетенциям будут относиться грамотная компоновка этих инструментов и проработка механизмов управления, контроль валютных рисков, подтверждение деловой цели структур и сопровождение наследственно-семейных сценариев в рамках российского права.
Развиваться будут семейная медиация, раздел и наследование криптоактивов и дальнейшее упорядочивание подходов к брачным договорам.
Упорядочивание и определенное ужесточение подходов к брачным договорам — это не новый тренд, а следование общемировым практикам, которые достаточно строго подходят к вопросам справедливости, информированности сторон, соразмерности положений брачного договора. Для тех юристов, которые уже давно работают с иностранными брачными договорами, адаптация к новым веяниям пройдет легко. Подготовленные с учетом иностранного опыта договоры, скорее всего, имеют более долгосрочную перспективу, а следовательно, меньше шансов на пересмотры и признание отдельных положений недействительными. Значит, они будут защищать интересы доверителей более эффективно.
Наталья Пацева, управляющий партнер FTL Advisers
Давление на владельцев КИК тоже сохранится: повышается прозрачность и налоговая нагрузка. Как отмечает Пушкарская, это означает рост запросов на комплексный аудит структур, консолидацию нескольких КИК, перевод активов в инструменты с прогнозируемым налоговым режимом — личные фонды или ЗПИФ.
В ближайший год можно ожидать закрепления тренда: частный капитал будет продолжать «переупаковываться» из иностранных структур в российские и дружественные юрисдикции. Продление валютных ограничений и особого порядка сделок с зарубежными активами делает классические офшорные схемы все менее рабочими, а любая трансграничная операция требует тщательной проверки на соответствие указам и разъяснениям ЦБ.
Наталья Пушкарская, управляющий партнер IPN Partners
