Хит-парад слияний и поглощений

Год: 2024.

Цена: $3,69 млрд.

Что известно: золотодобытчик Polymetal International plс. продал свой российский бизнес (100% акций акционерного общества «Полиметалл») компании «Мангазея Плюс». 

Введенные США санкции значительно снизили стоимость группы и принесли новые угрозы. В официальном пресс-релизе сказано, что продажа российского бизнеса позволит существенно снизить политические, юридические, финансовые и операционные риски группы. Завершение сделки также поможет компании сконцентрироваться на новых инвестиционных проектах в Казахстане, который компания выбрала местом своего нового присутствия. 

Значение сделки: эксперты называют эту сделку одной из самых крупных в уходящем году. Интересно и ее обоснование. Так, в пресс-релизе указано, что один из мотивов продажи — риск национализации или иной формы экспроприации активов российским правительством. Необычна и оплата сделки, добавляет Петар Стоянович, юрист VERBA LEGAL VERBA LEGAL Федеральный рейтинг. группа Земельное право группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Международный арбитраж группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Рынки капиталов группа Санкционное право группа Транспортное право группа Фармацевтика и здравоохранение (медицина и здравоохранение) группа Фармацевтика и здравоохранение (фармацевтика) группа Частный капитал группа АПК и сельское хозяйство группа Арбитражное судопроизводство (корпоративные споры) группа Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры: high market) группа Банкротство (споры mid market) группа Защита персональных данных группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (консультирование) группа Интеллектуальная собственность (регистрация) группа Комплаенс группа Налоговое консультирование и споры (консультирование: high market) группа Недвижимость, земля, строительство (high market) группа Природные ресурсы группа Страховое право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Финансовое/Банковское право группа Цифровая экономика группа Экологическое право группа Налоговое консультирование и споры (споры) Профайл компании × Из-за долга российской структуры будет выплачено почти в сто раз меньше цены актива — всего $300 млн.

Год: 2023.

Сумма: не раскрывается.

Что известно: сингапурская компания Wilmar International продала 50% доли в «НМЖК» (бренды майонезов «Ряба», «Сдобри», соусов Astoria) российской группе «Русагро».

Значение сделки: Сергей Крохалев, партнер Melling, Voitishkin & Partners Melling, Voitishkin & Partners Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование (валютное регулирование) группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (консультирование) группа Интеллектуальная собственность (регистрация) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Недвижимость, земля, строительство (high market) группа Природные ресурсы группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Рынки капиталов группа Трудовое и миграционное право группа Фармацевтика и здравоохранение (фармацевтика) группа Энергетика группа Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры: high market) группа Банкротство (реструктуризация и консультирование) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование (таможенное право) группа Защита персональных данных группа Комплаенс группа Международный арбитраж группа Налоговое консультирование и споры (консультирование: high market) группа Налоговое консультирование и споры (споры) группа Недвижимость, земля, строительство (споры) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Санкционное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Уголовное право группа Финансовое/Банковское право группа Цифровая экономика группа Частный капитал группа Банкротство (споры high market) Профайл компании × , признает стратегический потенциал сделки. В результате приобретения «Русагро» консолидировала производства масла и соусов, и теперь компания намерена стать лидером по производству майонеза в России. 

Фирма «Меллинг, Войтишкин и партнеры» консультировала «Русагро» на ключевых этапах сделки, в том числе в рамках переговоров, подготовки и согласования документации, проработки корпоративных, регуляторных, налоговых вопросов, аспектов интеллектуальной собственности. Ввиду чувствительности и значения сделки для сектора ее детали официально не разглашаются.

Год: 2024.

Сумма: не раскрывается.

Что известно: маркетплейс Wildberries и крупнейший в России оператор наружной рекламы Russ создали совместное предприятие «РВБ». Новая фирма должна стать конкурентом Amazon и Alibaba и повысить темпы развития компании.

Значение сделки: с коммерческой точки зрения сделка направлена на консолидацию лидеров рынка электронной коммерции и рекламы и позволит создать цифровую торговую платформу, активную в финансовом и торгово-промышленном секторах экономики, а еще в областях интернет-технологий, логистики, ритейла и рекламы.  

Вне зависимости от успешности реализации заявленных планов — это однозначно самая громкая сделка года, затрагивающая миллионы клиентов обеих компаний. Особенно приятно, что несмотря на информационный фон, создаваемый отдельными лицами, объединенная компания эффективно работает, демонстрируя эффективность выбранных юридических конструкций, подчеркивает Дмитрий Позин, партнер юрфирмы Stonebridge Legal Stonebridge Legal Федеральный рейтинг. группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Недвижимость, земля, строительство (high market) группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Рынки капиталов группа Транспортное право группа Финансовое/Банковское право группа Антимонопольное право группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Международные судебные разбирательства группа Международный арбитраж группа Природные ресурсы группа Санкционное право Профайл компании × , сопровождавшей слияние компаний.

Год: 2024.

Сумма: 475 млрд руб.

Что известно: в официальном пресс-релизе в феврале «Яндекс» объявил о завершении реструктуризации. Нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже «Яндекса» консорциуму частных инвесторов и перестала быть головной компанией группы.

Значение сделки: все опрошенные эксперты единогласно отдали победу в рейтинге M&A сделок «Яндексу». Это уникальная сделка, в которой впервые использовался механизм международной компании на острове Октябрьском в Калининградской области. 

Такая изнурительная сделка — самый яркий пример использования новаторского подхода к структурированию, говорит Антон Борисюк, советник и руководитель корпоративной практики Адвокатское бюро Nordic Star Адвокатское бюро Nordic Star Федеральный рейтинг. группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Семейное и наследственное право группа Интеллектуальная собственность (консультирование) группа Международный арбитраж группа Санкционное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) ×

Сделка «Яндекса» собрала юридическое бинго: закрытый паевый инвестфонд, трансформация холдинга в международную компанию, санкции, влияющие на структуру, и вишенка на торте — делистинг с западных бирж и переезд на Московскую биржу.

Антон Борисюк, советник и руководитель корпоративной практики Адвокатское бюро Nordic Star Адвокатское бюро Nordic Star Федеральный рейтинг. группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Семейное и наследственное право группа Интеллектуальная собственность (консультирование) группа Международный арбитраж группа Санкционное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) ×

Многие эксперты признают сложность и элегантность этой сделки. Она интересна своим нестандартным подходом к изменению структуры владения и управления бизнесом, считает Нарышева. Раздел «Яндекса», безусловно, заслуживает первого места, добавляет Филиппенко.

Рынку была видна лишь малая часть того, что происходило на самом деле, но и это поражает комплексностью и результатом. Это действительно ювелирная работа.

Андрей Филиппенко, партнер Forward Legal Forward Legal Федеральный рейтинг. группа Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры: high market) группа Банкротство (споры high market) группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) ×

Над созданием новой российской холдинговой компании группы — МКПАО «Яндекс» — работала команда «Меллинг, Войтишкин и партнеры». Юрфирма отвечала за разработку и согласование документов, программу мотивации сотрудников, организовывала последующую деятельность российского холдинга, говорит Дмитрий Марчан, партнер Melling, Voitishkin & Partners Melling, Voitishkin & Partners Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование (валютное регулирование) группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (консультирование) группа Интеллектуальная собственность (регистрация) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Недвижимость, земля, строительство (high market) группа Природные ресурсы группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Рынки капиталов группа Трудовое и миграционное право группа Фармацевтика и здравоохранение (фармацевтика) группа Энергетика группа Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры: high market) группа Банкротство (реструктуризация и консультирование) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование (таможенное право) группа Защита персональных данных группа Комплаенс группа Международный арбитраж группа Налоговое консультирование и споры (консультирование: high market) группа Налоговое консультирование и споры (споры) группа Недвижимость, земля, строительство (споры) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Санкционное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Уголовное право группа Финансовое/Банковское право группа Цифровая экономика группа Частный капитал группа Банкротство (споры high market) Профайл компании ×

Наиболее сложная задача — сохранить ключевые права за командой менеджеров «Яндекса». Для этих целей мы создали «Фонд менеджеров», который получил право вето при принятии решений.

Дмитрий Марчан, партнер Melling, Voitishkin & Partners Melling, Voitishkin & Partners Федеральный рейтинг. группа Антимонопольное право группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование (валютное регулирование) группа Интеллектуальная собственность (защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (консультирование) группа Интеллектуальная собственность (регистрация) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Недвижимость, земля, строительство (high market) группа Природные ресурсы группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Рынки капиталов группа Трудовое и миграционное право группа Фармацевтика и здравоохранение (фармацевтика) группа Энергетика группа Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры: high market) группа Банкротство (реструктуризация и консультирование) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование (таможенное право) группа Защита персональных данных группа Комплаенс группа Международный арбитраж группа Налоговое консультирование и споры (консультирование: high market) группа Налоговое консультирование и споры (споры) группа Недвижимость, земля, строительство (споры) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Санкционное право группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Уголовное право группа Финансовое/Банковское право группа Цифровая экономика группа Частный капитал группа Банкротство (споры high market) Профайл компании ×

Новая корпоративная структура группы позволяет сохранить привычные процессы управления и обеспечить преемственность и устойчивость развития бизнеса, резюмирует Марчан.