Три года назад институт наследственного планирования пополнился таким инструментом, как личные фонды, и сразу же вызвал большой интерес и у практикующих юристов, и у владельцев крупного частного капитала. В отличие от наследственных фондов создание архитектуры личного фонда и его функционирование при жизни бенефициара вызвали большее доверие.
Вместе с тем поначалу реализация этого инструмента наследственного планирования и управления имуществом практически остановилась из-за отсутствия законодательного регулирования налогообложения в этой сфере. Кроме того, стремительно развивавшаяся с 2022 года тема санкций повлекла за собой потребность в большей конфиденциальности создателей личных фондов.
В настоящее время эти вопросы так или иначе разрешены, количество зарегистрированных фондов увеличивается, и вместе с ростом спроса возникают новые сферы их применения. Если изначально личные фонды рассматривали как механизм наследственного планирования, то впоследствии стали использовать для защиты активов, обеспечения конфиденциальности, снижения рисков субсидиарной ответственности и создания механизма финансирования образования детей и инвестирования в их развитие после совершеннолетия.
Пример моделирования личного фонда
Рассмотрим конкретный пример: предприниматель, у которого есть три ребенка. Старший уже совершеннолетний, а младшие достигнут восемнадцатилетия через два-три года. Отцу важно соблюдение договоренностей между родителями и детьми: получение детьми качественного образования, продолжение семейного бизнеса кем-то из них или, например, занятие наукой. Кроме того, желательно предусмотреть поощрения за высокие результаты, например стипендии.
В этом случае личный фонд выступает как относительно независимая от родителей структура, в уставе которой прописаны:
- выгодоприобретатели (дети);
- четкие правила финансирования образования и содержания;
- условия поощрения в период обучения (или даже после, например, это может быть инвестирование в стартап или поддержка научной разработки).
В условиях управления фондом фиксируются:
- права и обязанности выгодоприобретателей;
- механизмы контроля выполнения условий;
- порядок приостановки или прекращения выплат в случае невыполнения обязательств.
Двухуровневая система управления (директор и попечительский совет) и внутренние правила позволяют закрепить как базовые принципы, так и гибкие условия работы фонда. Важны могут быть и дополнительные условия, например обязательства проживания или ведения деятельности в определенной стране; выплаты в иностранной валюте. Все эти нюансы можно прописать в условиях управления, которые заранее согласовывают все заинтересованные лица.
Экономическая составляющая
Деньги, переданные в фонд, не должны лежать мертвым грузом — их можно проинвестировать, чтобы они приносили доход. Органы управления ведут учет операций с имуществом и следят за его использованием в рамках уставных целей. Они собирают документы, подтверждающие целевое расходование средств: договоры с вузами, справки об обучении, отчеты об успеваемости для стипендий и прочее. Это важно и для оптимизации налогообложения.
Таким образом, такая структура обеспечивает баланс между:
- гибкостью управления;
- соблюдением законодательства;
- защитой интересов выгодоприобретателей.
В итоге личный фонд становится заранее согласованным, прозрачным механизмом, защищенным от эмоциональных решений.
Неюридический аспект
Если говорить о психологической стороне, у некоторых возникает опасение: не сделает ли личный фонд преемников инфантильными, не создаст ли «тепличные» условия, убивающие инициативу и поощряющие иждивенчество? Но все работает наоборот: грамотно оформленные документы и четкие правила формируют у наследников ответственность за свои решения и уважение к семейному капиталу.
