Новости

9 августа 2017, 10:13

"Роснефть" и "Башнефть" против "Системы": онлайн-трансляция седьмого заседания

Фото Reuters

Арбитражный суд Башкортостана продолжает слушания по делу «Роснефти» и «Башнефти» против АФК «Система» Владимира Евтушенкова на беспрецедентную сумму – 170,6 млрд руб. (дело № А07-14085/2017). По мнению истца, «Система», владевшая «Башнефтью» до 2014 года, вывела на такую сумму активы под видом реорганизации. Она проходила поэтапно и включала в себя продажу «Башнефтью» акций «Системы-Инвест», прощение долгов инвесткомпании в рамках реорганизации, выкуп собственных акций у миноритарных акционеров.

Ответчик не признал требований и утверждает, что его действия были законными и экономически обоснованными: компания приготовилась к размещению акций на лондонской бирже и увеличила прибыль. Акции «Системы-Инвест» «Башнефть» не утратила, а обменяла на 100% акций «Башнефть-Инвеста». А выкуп собственных акций – это обычная корпоративная процедура по уменьшению уставного капитала, как и все другие операции, которые «Роснефть» считает незаконными, указывает ответчик.

Сегодня, 9 августа с утра, заседание продолжилось после 8 августа (см. "Роснефть" и "Башнефть" против "Системы": онлайн-трансляция шестого заседания"). Вчера ответчики, получившие отказ в назначении судебной финансово-экономической экспертизы, попросили привлечь к делу специалиста в этих вопросах. Кроме того, они еще раз заявили, что дело обязательно надо отложить: ведь миноритарии "Башнефти" оспаривают в апелляции отказ привлечь их к делу третьими лицами. По мнению ответчиков, постановление Пленума ВАС № 36 прямо говорит, что нужно дождаться результатов обжалования, но судья Ирина Нурисламова не видит причин медлить. Под конец рабочего дня она получает от ответчиков еще одно заявление об отводе. В отличие от пятого заседания, когда подобный документ рассмотрел в зале зампреда суда Максим Бобылев, на этот раз судья Нурисламова огласила в зале лишь результат рассмотрения: в отводе отказать, после чего объявила об окончании слушания.

"Система" сочла, что это нарушение, и уже успела пожаловаться в Администрацию президента, Высшую квалификационную коллегию судей и председателю Арбитражного суда Уральского округа (подробнее см. "АФК "Система" пожаловалась Путину на председателя АС Башкирии").

Прямая трансляция заседания

9:13*: Судья Нурисламова открывает заседание, проверяет явку представителей сторон.

9:17: Нурисламова предлагает ответчикам высказаться по существу. Юрист «Системы» вместо этого заявляет, что отвод рассмотрели с нарушением ст. 25 АПК – это делают в судебном заседании и слушают мнение участников об этом. Нарушение говорит о незаконности рассмотрения и необъективности судьи. Теперь необходимо рассмотреть дело в другом суде.

9:19: Нурисламова холодно напоминает о регламенте и опять предлагает высказаться по существу.

9:20: Юрист "Системы" рассказывает, что "Башнефть" готовилась к выходу на IPO, то есть привлечению иностранных инвесторов. А для этого нужно отвечать определенным требованиям. Зарубежных инвесторов привлекает не "закольцованная", а холдинговая структура владения. Цель была в том, чтобы "Система-Инвест" перестала владеть акциями "Башнефти" и наоборот.

9:31: На каждом этапе реорганизации эквивалентность сохранялась, продолжает выступающая. На каком этапе возник убыток – истцы путались, говорит она. Но, по ее мнению, ущерба не было: "Башнефть", конечно, заплатила за акции, но эти расходы не влекут убытка. Ни сама компания, ни акционеры не пострадали, их права нарушены не были.

9:35: Что продажа, что погашение акций не имеют значения. Все равно, как компания распорядилась акциями, ведь они были куплены по эквивалентной цене, продолжает свою речь юрист "Системы". Погашение – это уменьшение уставного капитала, законная обычная процедура. В ее результате на каждую акцию приходится больше дивидендов, и ценная бумага больше стоит, объясняет представитель ответчика. По ее словам, за первые два квартала 2014 года капитализация компании повысилась на 34%.

9:41: В результате реорганизации, говорит юрист "Системы", ЦБ разрешил разместить акции на иностранном рынке. "Что новые собственники решение отменили – это не наша вина", – прибавляет она. По ее словам, "Роснефть" купила акции по увеличенной дивидендной цене. "Эмиссию они не проводят, а пользуются тем результатом реорганизации, которую называют недобросовестной", – отметила представитель ответчика.

9:50: Юристы "Башнефти" объясняют тезис об эквивалентности: у компании было активов на 80 млрд руб. (акции "Системы-Инвест" на 43 млрд руб. (по рыночной цене с учетом 25%-ной скидки на отсутствие контроля) и права по займам на 36,9 млрд руб.), а приобрела она акции "Башнефти" на 81 млрд руб.

9:52: Представитель ответчика рассказывает, что приобретали и погашали свои собственные акции многие крупные компании – "Уралкалий", "Норникель", "Ростелеком" и так далее. "Никто из их акционеров не бегает и не кричит, что это незаконно", – обращает внимание юрист "Системы". Он перечисляет известных светил в областях права и экономики, которые поддержали позицию ответчика, включая профессоров Суханова, Гонгало и Яркова.

10:00: Он переходит к вопросу вины. "Погашение акций и выпуск новых – это часть стратегии, – объясняет он. – Что через год собственник сменится и отменит планы – ответчик не мог знать".

10:13: "По правилам лондонской биржи, запрещается иметь квазиказначейские акции, – юрист "Системы" объясняет, зачем нужно было избавляться от "перекрестного" владения. – В практике это вообще не приветствуется, о чем с 2011 года нам твердили специалисты фондового рынка." Он ссылается на Morgan Stanley, "Газпромбанк", "Открытие капитал" и другие компании, эксперты которых одобрили реорганизацию.

10:22: Юрист переходит к вопросу курсовой разницы (истцы рассчитали стоимость убытков в долларах и из-за обесценивания рубля подняли цену иска с 106,6 млрд руб. до 170,6 млрд руб.). Представитель ответчика обращает внимание, что валютой в РФ является рубль, и ответчик не отвечает за изменение его курса. К тому же "Башнефть" хранит большую часть запасов в рублях: на конец 2014 года в валюте был только 1%, на конец 2015-го – 4%.

10:29: Юрист "Системы" высказался по вопросу исковой давности. По его мнению, этот срок надо отсчитывать с того дня, когда было принято решение о реорганизации, раз уж истцы считают, что она причинила убытки. "Если реорганизация длится пять лет, то что, ждать пять лет?" – задает риторический вопрос юрист.

10:39: "Ведущие эксперты поддерживают нашу позицию, а вашу – никто!" – между делом восклицает представитель ответчика, когда отвечает на вопросы юристов истца.

10:50: Судья объявила перерыв на 10 минут.

11:10: Прения продолжаются. Вопросы задает Константин Гричанин из "Роснефти", а отвечает в основном Елена Демина из КА "Делькредере". Ей помогает Дмитрий Ловырев из юрфирмы "Монастырский, Зюба, Степанов & Партнеры".

11:26: Гричанин интересуется, из какого документа следует положительный экономический эффект от реорганизации. "Прибыль от реорганизации отдельно не отражается, – отвечает Демина. – Мы предлагали спросить у специалиста, где в бухотчетности это можно посмотреть. Вы возражали". Она апеллирует к ценам акций на бирже – они возросли. "То есть конкретного документа нет", – подытоживает юрист "Роснефти". "Сам вопрос глупый", – отзывается его оппонент.

11:47: Стороны выясняют, должны ли убытки от реорганизации быть отражены в отчете о прибылях и убытках, но в очередной раз переходят на личные оценки доводов и поведения друг друга. "Это редкий случай, когда юристы ведут себя настолько некорректно", – говорит Нурисламова. Судью не устраивает, что они постоянно просят сделать оппонентам замечание. Когда это нужно сделать – это будет сделано, объясняет она.

11:56: Андрей Тимчук, "Делькредере", представляющий "Систему-Инвест", возвращается к вопросу отвода: "Мы просим передать дело на рассмотрение другого суда. Нарушение рассмотрения заявления об отводе говорит о необъективности суда. Предвзятым будет и решение. Мы устали от башкирского правосудия!" По его словам, это заявление скорее для СМИ. "Вы сейчас суду даете объяснения или СМИ?" – спросила Нурисламова. "Формально суду", – ответил Тимчук и перешел к сути.

12:10: По его словам, погашение акций – не убыток, потому что это, по сути, встречная процедура. Ущерба нет с трех точек зрения: юридической, экономической и бухгалтерской. По балансу убытков нет, хотя выбытие имущества обычно не может пройти незаметно. Международное агентство Moody's повысило корпоративный рейтинг "Башнефти" после реорганизации, обращает внимание юрист "Системы-Инвест". Он цитирует и другие отчеты. "Интересно, оппоненты их читали?" – задается он вопросом.

12:15: Оппоненты доказывают вину через недобросовестность, излагает Тимчук. Но ГК презюмирует, что участники оборота действуют добросовестно, поэтому именно истцы должны доказать недобросовестность, подчеркивает юрист.

12:23: Тимчук переходит к вопросу переписки сотрудников "Башнефти", которую "Роснефть" заверила у нотариуса и приобщила к делу как свое доказательство. Юрист раскритиковал процедуру заверения, которая, в частности, прошла без участия оппонента. Затем он перешел к сути доказательств. Переписка гласит, что разделительный баланс менялся после решения о реорганизации, но это допустимо из-за изменения формулировок, суть осталась та же, поясняет Тимчук. Другой документ под названием "Митигация рисков" допускает возможность предъявления требований – это просто оценка возможного риска, говорит юрист.

12:39: Срок исковой давности пропущен по всем требованиям, убеждает юрист. По его мнению, срок давности по убыткам начинает течь с момента, когда акционерам стало известно о корпоративных решениях (итоге внеочередного собрания) – это 3 февраля 2014 года. Но даже если его считать с дня, когда было "утрачено имущество" (перечислены деньги за акции), – а это 7 апреля 2014 года – все равно получается, что прошло больше трех лет (иск заявлен 5 мая 2017 года).

12:45: Юрист завершает выступление, судья объявляет перерыв на обед до 14:00.

14:14: Заседание продолжается. Нурисламова предупреждает Тимчука, который сомневался в непредвзятости суда Башкортостана, о том, что за неуважительные высказывания может его оштрафовать.

14:17: Юрист "Роснефти" Гричанин: "Разделительный баланс не публиковался. Как эксперты могли оценивать выгодность реорганизации?" Тимчук, "Система-Инвест": "Давайте у них спросим".

14:27: Гричанин: "Чем вы объясните, что разделительный баланс менялся после решения о реорганизации?" Тимчук: "Можно менять даже цифры, если меняется стоимость актива. У нас даже менее важные изменения". Гричанин: "Баланс утвержден 27 января [2014 года - Право.ru], когда было проведено собрание, изменения были 18 февраля. Почему документ датируется январем?" Тимчук: "Он утверждается датой собрания. Корректировки были технические и не требовали нового одобрения [со стороны акционеров]".

14:32: Гричанин просит внести в протокол – оппонент утверждает, что в баланс вносились изменения после того, как он был утвержден общим собранием акционеров. Тимчук возражает.

14:36: Переходят к вопросу, намеревался ли Евтушенков выйти на IPO. Гричанин предъявляет публикацию РБК, в которой говорится обратное [дату публикации не оглашают]. Тимчук читает слова олигарха: "Финансирование не такое, как прежде, и мы отказались от IPO". Но рынок меняется, потом решение поменялось, говорит Тимчук, и к тому же, получено разрешение от ЦБ - это более веское доказательство.

14:52: "Существует ли у "Системы" практика формирования валютных запасов?" – спрашивает судья Нурисламова. [Этот вопрос относится к "валютной" стороне спора - увеличению иска из-за обесценивания рубля]. Ловырев и Тимчук говорят, что не готовы ответить. "А хеджирование валютных рисков?" – интересуется судья. Опять нет ответа.

14:54: "У них нет расходов или потери имущества в валюте, – идет на выручку Демина, представляющая "Систему". – Все сделки рублевые, основания хеджировать валютные риски нет".

15:02: "Такое ощущение, что требование [из курсовой разницы] в одной плоскости, а возражения -– в другой", – поделилась сомнением Нурисламова, не уточняя, что имеет в виду. Но на самом деле все просто, убеждает ее Демина: "Истцы говорят – если бы мы получили деньги, мы бы их перевели в валюту и получили столько-то". "Они не продавали рубли для получения валюты, не было такой практики", – поддерживает Тимчук.

15:05: "Башнефть" неоднократно упоминала о своих валютных рисках, оборот валюты постоянно шел, и хеджирование было, возражает представительница истцов [ранее юристы ответчиков приводили цифру валютных запасов на конец года].

15:13: Выслушав стороны, Нурисламова переходит к стадии исследования доказательств и начинает перечислять, какие из них есть в деле.

15:34: Юристы ответчиков обращают внимание судьи на протокол нотариального исследования переписки сотрудников "Башнефти" [это доказательство истца, в нем обсуждаются изменения в разделительный баланс и корпоративные риски реорганизации]. Как считают ответчики, два листа, где речь говорится о рисках реорганизации, не пронумерованы и скреплены с готовым протоколом, на них нет подписи и печати. "Это просто распечатка из "ворда", мы тоже такую можем принести, но вы же ее не станете оценивать как доказательство", – обращается к судье юрист ответчика.

16:33: Судья продолжает листать многочисленные тома дела. Юристы ответчиков порой останавливают ее и поясняют, как тот или иной документ подтверждает их позицию.

17:17: Нурисламова продолжает изучать материалы, а стороны их комментируют. Ответчики раскритиковали экспертное заключение, которое принесла в суд "Роснефть". В частности, один из авторов "липовый" доктор наук - по информации сайта "Диссернет", его диссертация содержит плагиат, сообщили юристы.

17:38: Даже на стадии исследования материалов дела юристы находят возможность спорить. Ловырев, выступающий на стороне ответчика, рассказывает, что "Башнефть" всегда стремилась к прозрачности, "поэтому ее и любили инвесторы". В таких условиях сложно говорить, что собственники пытались "набить карманы", указывает он.

17:41: Гричанин, "Роснефть", опровергает, что ответчики были хорошими хозяевами бизнеса. "Башкирэнерго" и транспортно-логистический комплекс выведены ранее – приводит примеры вывода активов юрист. Он цитирует мнение Merrill Lynch о том, что в результате реорганизации "долг "Башнефти" вырастет, а капитал размоется". А вы говорили, что все эксперты вас поддерживают, поддевает Гричанин.

17:47: Есть ли процитированное заключение в материалах дела или только на планшете у юриста истца, задают вопрос его оппоненты. Они критикуют и пример с другими активами – какое отношение к делу это имеет? Это показывает, что ответчики не так уж хорошо ведут бизнес, отвечает Гричанин.

18:24: В связи с окончанием рабочего дня судья Нурисламова объявляет, что слушания продолжатся завтра в 10:00.

* разница с московским временем 2 часа

«Роснефть» против «Системы»: хронология событий

Ноябрь 2014 года: Арбитражный суд Москвы признал, что «Башнефть» должна принадлежать государству, потому что ее приватизация прошла с серьезными нарушениями.

Октябрь 2016 года: Контролирующий пакет акций «Башнефти» приобрела «Роснефть», которую контролирует государство. Иными словами, их переложили «из одного кармана в другой».

15 мая 2017 года: В картотеке арбитражных дел появились сведения об иске о взыскании убытков с «Системы» – первоначально на 106,6 млрд руб.

6 июня 2017 года: Первое заседание Арбитражного суда Башкортостана. Судья Нурисламова приняла увеличение иска до 170,6 млрд руб. из-за обесценивания курса рубля и привлекла к делу в качестве соистца Правительство Башкирии – крупнейшего миноритария «Башнефти» (25% уставного капитала).

23 июня 2017 года: Нурисламова постановила наложить судебный арест на активы ответчика: 31,7% акций МТС, 100% акций «Медси», 90% акций АО «Башкирская электросетевая компания».

27 июня 2017 года: Второе заседание суда. «Система» просила приостановить дело, утверждая, что оппонент незаконно добыл одно из основных доказательств – протокол осмотра почты сотрудников «Башнефти».

12 июля 2017 года: В ходе третьего заседания суда судья приобщила заключения, согласно которым преобразование компании АФК "Система" было правомерно и необходимо для привлечения инвесторов. По просьбе ответчика вопрос исследовали сотрудники НИУ ВШЭ, РАНХиГС и Clifford Chance.

17 июля 2017 года: «Система» объявила о техническом дефолте из-за ареста активов.

19 июля 2017 года: Четвертое заседание по делу. Нурисламова отказала «Системе» в ходатайстве о проведении финансово-экономической экспертизы, которая определила бы состав и размер убытков.

20 июля 2017 года: Пятое заседание по делу. Отклонено заявление «Системы» об отводе Нурисламовой. Ответчики заявили о пропуске срока исковой давности, но истцы с этим не согласились.

24 июля 2017 года: "Система" предприняла попытку в отдельном процессе оспорить нотариальное заверение переписки сотрудников "Башнефти" – это одно из ключевых доказательств в основном деле (правда, его содержание пока неизвестно). Суд отклонил требования "Системы" (подробнее см. "Система" не смогла оспорить доказательства "Роснефти" в Замоскворецком райсуде") .

8 августа 2017 года: Шестое заседание по делу. Поскольку ответчикам не удалось добиться финансово-экономической экспертизы, они просят привлечь эксперта в качестве свидетеля. Также они повторно заявляют, что дело надо отложить: ведь процессуальная норма прямо это предписывает, если третьи лица оспаривают отказ во вступлении в дело (в деле "Роснефти" его обжалуют миноритарии "Башнефти" "Танн Кэпитал ГМБХ" и Алексей Кислицин). Но судья отказывает. Поэтому ответчики снова заявляют об ее отводе - снова безрезультатно.