Кто сейчас инвестирует в Россию
За последние годы в Россию пришли компании из разных отраслей: технологии, строительство, энергетика, сельское хозяйство, FMCG. Так, согласно данным Минпромторга, товарооборот с Китаем в 2022 году составил $190 млрд, а в 2023 превысил $200 млрд, а с Индией — $65 млрд, увеличившись в сравнении с 2022 годом почти в два раза. А в мае юрфирма Habib Al Mulla & Partners открыла первый арабский офис в Москве, чтобы обслуживать инвестиции клиентов из ОАЭ, сопровождая их региональные и международные проекты.
На российском рынке продолжили развиваться уже зашедшие ранее китайские корпорации. Среди них управляющий партнер Ольга Сорокина выделяет автоконцерн Great Wall Motor, запустивший завод авиадвигателей в Тульской области, производителя стройтехники Sany, который собирается открывать логистический центр, и развивающую 5G сети Huawei. Внимания заслуживает и нефтегазовая фирма CNPC — она подписала с «Газпромом» и «Китайской национальной трубопроводной корпорацией» соглашение о проектировании и строительстве трансграничного участка газопровода для поставок газа в Китай по Дальневосточному маршруту. Продажи наращивает и крупнейший мировой производитель мяса и продуктов питания Бразилии — JBS.
За два года открылось и несколько индийских компаний:
- «Саффарм» заключила соглашение с Корпорацией развития Дальнего Востока и Арктики и администрацией Мурманской области о строительстве производства с инвестициями в 9,2 млрд рублей.
- Advanced Lifescience объявила о строительстве в особой экономической зоне «Дубна» завода с центром разработки лекарственных препаратов с вложениями более 1 млрд руб., которое планирует построить к 2027 году. До этого запустила в Белгородской области предприятие по выпуску активных фармацевтических субстанций.
- Cadila Pharmaceuticals подписала на ПМЭФ-2024 соглашение о создании фармацевтического комплекса и завода с объемом инвестиций 10 млрд руб. с Российским фондом прямых инвестиций.
- «Флекс Филмс Рус» инвестировала $81 млн в производство двусторонней пленки из полиэстера для упаковки пищевой продукции. К 2025 году планирует построить производственно-складской комплекс в особой экономической зоне «Ступино Квадрат» в Подмосковье.
Основные инвесторы на российском рынке — это компании из стран Ближнего Востока (Турция, ОАЭ, Оман), Азии (Гонконг, Китай) и СНГ (Армения, Казахстан, Белоруссия, Киргизия). Чаще всего это международные структуры российского бизнеса, который заменил привычные европейские компании на компании из дружественных юрисдикций для реинвестирования капитала, рассказывает руководитель практики международного налогообложения и налогообложения частных клиентов Дмитрий Парамонов. Но у Китая и Турции для этого есть собственные достаточно мощные экономики, чтобы их представители самостоятельно усиливали свое присутствие в различных секторах экономики российской.
Инвестировать в российскую часть бизнеса может быть выгодно тем компаниям из стран БРИКС, которые активно ищут новые рынки сбыта, но еще не имеют значимого присутствия в недружественных РФ странах.
Сорокина считает, что компаниям из стран БРИКС выгодно заходить в Россию для того, чтобы попытаться достигнуть технологического суверенитета и уйти из-под зависимости от США и Европы. «Такие компании нуждаются в сильном индустриальном партнере с развитыми технологиями», — поясняет эксперт. Индийским фирмам Россия может быть особо интересна, поскольку российские компании из-за увеличения экспорта в последние два года накопили большие запасы рупий в местных банках. При этом Индия находится в постоянном дефиците торгового баланса, так как импорт значительно превышает экспорт. А инвестиции в РФ могут помочь выровнять торговый баланс двух стран.
Основные сложности, с которыми сталкиваются компании, решившие начать бизнес в России, в первую очередь сводятся к санкционным ограничениям. Они усложнили международные платежи и расчеты, привели к инфляции и нестабильности российской валюты. К другим факторам Сорокина относит сложности с логистикой, ограниченный доступ к западным технологиям и усиливающуюся локальную конкуренцию. Остановить от открытия фирмы в России может и риск вторичных санкций. Это особенно актуально для компаний, товары которых могут подпадать под определение «продукции двойного назначения», а также для глобальных корпораций со значительными масштабами бизнеса в США или ЕС. А вот с получением льгот трудностей немного: несистемный характер мер поддержки, отсутствие единого государственного органа, к которому можно обратиться в рамках стандартной процедуры, и сложность в подготовке пакета документов для подачи заявки — перечисляет Парамонов.
Особые и свободные экономические зоны
В России иностранную компанию можно учредить двумя способами: создав дочернюю организацию или аккредитованный филиал (представительство). Такие фирмы могут претендовать на налоговые льготы наряду с российскими и на меры государственной поддержки в виде льготных кредитов от государственных институтов развития вроде ВЭБ.РФ или Фонда развития промышленности, а также субсидий для определенных отраслей промышленности, рассказывает партнер Павел Кондуков.
В России предусмотрены различные налоговые льготы для резидентов развивающихся территорий. Для этого создано множество экономических зон: особые, свободные, территории опережающего развития и другие. Их резидентам предоставляют преференции по федеральным, региональным и местным налогам, а также льготы по аренде земельных участков, подключению и использованию общих систем коммуникаций.
Сейчас в стране работают 60 особых экономических зон. Например, в таких зонах, как «Дубна», «Зеленоград», «Алабуга», «Томск», и «Арктическая зона», действуют пониженные ставки по налогу на прибыль, страховые взносы и освобождение от налога на имущество и землю. Так, компания, получившая статус резидента «Арктической зоны», может претендовать на все доступные резидентам меры поддержки, отмечает Сорокина. Еще ей будут доступны административные преференции, такие как получение земельного участка без проведения торгов и таможенные льготы.
Для компаний из БРИКС значительно упрощены таможенные процедуры и созданы условия для ускоренной торговли, особенно в ключевых секторах, таких как сельское хозяйство, промышленное оборудование и фармацевтика.
Еще можно зарегистрировать международную холдинговую компанию (МХК) в специальных административных районах на острове Русском в Приморье и на Октябрьском — в Калининградской области. Там тоже действуют пониженные ставки налога на прибыль и нет валютного контроля, а с регистрацией помогают местные управляющие компании. Они решают, предоставить ли фирме статус участника САР, ведут их реестр и координируют работу. Еще УК оказывают компаниям юридические и бухгалтерские услуги и следят за их деятельностью.
Изначально режим международных компаний был создан для деофшоризации российской экономики, а именно — для переезда (редомициляции) иностранных фирм с российскими бенефициарами из иностранных юрисдикций в Россию. Получить существенные налоговые льготы такая компания может, если как минимум одно контролирующее ее лицо было налоговым резидентом или гражданином РФ и более 70% расходов пришлись на территорию России (ст. 284.10 НК), отмечает Кондуков. При этом после регистрации фактическое управление такой компанией должно происходить только из РФ.
При получении статуса МХК организация сможет применять пониженные ставки по налогу на прибыль: от 0 до 10% по дивидендам, выплачиваемым в адрес МХК; 0% — по доходам от продажи акций; 5% — по получаемым и 10% — по выплачиваемым процентам и роялти. При этом прибыль контролируемых иностранных компаний на уровне МХК налогом не облагается, рассказывает юрист Антон Оксенойд.
Стоит учитывать, что регистрация международной компании потребует 50 млн руб. инвестиций в уставный капитал и имущество российских юрлиц, а за ежегодное подтверждение статуса нужно заплатить 150 000 руб. Получение статуса МХК потребует еще больших затрат, среди которых не менее 300 млн руб. инвестиций в экономику САР и наличие офиса на территории района со штатом сотрудников не менее 15 человек.
Для бизнеса из БРИКС и других дружественных стран, не имеющего российского происхождения, нет существенных налоговых стимулов для регистрации в качестве международной компании. В то же время если речь идет о совместном проекте с участием как российского капитала, так и капитала дружественной страны, и бизнес подготовился соблюдать все требования, связанные с регистрацией в САР, то открытие международной компании может стать отличным способом законной налоговой оптимизации холдинговой структуры.
Международные ТОР на Дальнем Востоке
В 2014 году на Дальнем Востоке и в Сибири создали специальные территории опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР или ТОР) с особыми условиями для организации несырьевого производства, ориентированного, в частности, и на экспорт. А в прошлом году во время пленарной сессии Восточного экономического форума Владимир Путин назвал развитие Дальнего Востока абсолютным приоритетом на весь XXI век.
Партнер и руководитель Дальневосточного офиса Наталья Присекина рассказывает, что в последние годы наблюдается активизация зарубежных инвесторов, прежде всего китайских и индийских компаний, на Дальнем Востоке, роль которого усилилась в несколько раз из-за санкций, закрывших доступ российскому экспорту на западные рынки и развернувшим его на Восток. Главным потенциальным инвестором, по словам эксперта, остается Китай. По разным оценкам, в прошлом году вложения китайских компаний в Дальний Восток составляли 1,2 трлн руб. В преференциальных режимах ТОР и «Свободного порта Владивосток» китайские инвестиции участвуют в 49 проектах объемом более 812 млрд руб. Ранее принятые решения о преференциальных режимах уже позволили сформировать уникальную систему привлечения инвесторов на Дальнем Востоке, которой не может похвастаться ни один другой регион России, и темпы роста инвестиций уже несколько лет подряд превышают среднероссийские значения, отмечает эксперт. Благодаря этому на Дальний Восток уже привлекли более 2800 инвестпроектов стоимостью 9 трлн руб., а инвесторы вложили 4,2 трлн руб.
С учетом близости к странам Азиатско-Тихоокеанского региона Приморский край имеет огромное значение, ведь именно здесь будет строиться международная территория опережающего развития (МТОР). Первая международная территория (новый глубоководный порт) с участием России, Китая, Белоруссии и других дружественных стран планируется на пересечении международных транспортных коридоров в Приморье — центре Азиатско-Тихоокеанской России. Власти собираются привлечь в международную ТОР около 20 зарубежных компаний и засекретить их участие.
Создание международной ТОР упростит перемещение товаров и рабочей силы между дружественными странами, позволит проводить расчеты в национальных валютах, а также обеспечит защиту инвестиций.
Эксперты рассматривают МТОР как модель будущего, с помощью которой можно будет не только создать систему взаимодействия производств и предприятий, но и выстроить новую форму международного сотрудничества, делится Присекина. Но для использования всего потенциала МТОР нужно решить многие вопросы, среди них: определение модели преференций, которая обеспечила бы безусловную победу этой площадки в международной конкуренции за инвестиции, и кратный рост взаимной торговли России и дружественных стран.