Окончательное решение, какие именно агентства имеют право выдавать рейтинги сложным финансовым инструментам, должно быть за государством.
Соответствующий законопроект одобрил сенат США. За нововведение проголосовали- 64 сентатора, против — 35. Такое решение фактически полностью меняет способ ведения дел на Уолл-стрит.
Вносимые в законы поправки об ответственности рейтинговых агентств должны разрешить проблему конфликта интересов на финансовых рынках. Дело в том, что создатели сложных финансовых инструментов выбирают рейтинговое агентство и платят ему за выставление рейтингов. Другими словами, доходы рейтинговых агентств зависят от тех самых фирм, которым они эти рейтинги выдают.
Эта проблема появилась не вчера, но особенно сильно она проявилась во время кризиса. Поэтому в четверг главный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо выслал повестки восьми крупнейшим финансовым компаниям - Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Credit Agricole и Bank of America/Merrill Lynch. До 27 мая они должны предоставить все документы и электронные письма, в которых содержится информация об отношениях компаний с рейтинговыми агентствами. Три крупнейших агентства - S&P, Moody's и Fitch получили такие же повестки.
Очередное расследование отражает изменение подхода властей к проблеме возможного обмана инвесторов. Три агентства подозревают в том, что они выдавали высшие (ААА) рейтинги ипотечным деривативам, которые сразу после падения рынка недвижимости превратились в "мусорные" бумаги.
В своем запросе к банкам Куомо требует ответить на вопрос, считают ли они, что агентства ошибались в своих оценках, а также - работали ли сотрудники банков в кредитных агентствах. Ответы позволят понять, влияли ли банки на рейтинги агентств. А с помощью писем электронной почты Куомо попытается установить, какие именно отношения были между сотрудниками банка и агентств.
Тем временем Комиссия по ценным бумагам (SEC) планирует создать собственный кредитный департамент, который станет посредником между компаниями и кредитными агентствами. В задачи департамента будет входить выбор агентства, которое будет присваивать рейтинги тем или иным финансовым инструментам. Как именно будет происходить отбор агентств, еще не решено: обсуждаются все возможные варианты, включая ротацию (от одного агентства к другому) и даже лотерею. Уже известно, что в состав департамента будут входить в основном инвесторы. Впрочем, там обязательно будет по одному представителю от агентств, а также представитель стороны, занимающейся выпуском ценных бумаг.
На данный момент поправки прошли только первое одобрение, и до статуса закона документу еще далеко. Наряду с этим законопроектом сенат на данный момент рассматривает поправки, предлагающие увеличить юридическую ответственность агентств и ввести штрафы за неверные рейтинги.
По информации Vedomosti
