ПРАВО.ru
Спецвыпуск: Банкротство
27 сентября 2022, 12:00

Число дел выросло, а суммы исков уменьшились: исследование банкротного рынка

Число дел выросло, а суммы исков уменьшились: исследование банкротного рынка
В основу исследования легли решения, которых юркомпании добились для своих клиентов в 2021 году. На этот раз наши аналитики изучили на 2000 больше судебных актов по сравнению с подготовкой исследования за 2020 год. И не только подсчитали лидеров среди крупных и бутиковых юрфирм федерального уровня, но и выделили лучших среди региональных команд. При расчете таблиц и распределении компаний по группам учитывалась совокупность четырех различных параметров.

В 2021 году число корпоративных банкротств увеличилось на 3,9% к 2020 году, подсчитал Федресурс. Всплеска дел о несостоятельности, который прогнозировали эксперты, тогда так и не случилось. Кредиторы компаний предпочитали мирно договориться с контрагентами и старались реструктурировать проблемные долги. Физлицам повезло меньше: за прошлый год количество их банкротств выросло на 62%.

А в этом году роста числа банкротств стоит ждать уже после 1 октября, когда прекратит свое действие новый мораторий. Глава Минэкономразвития Максим Решетников в начале сентября заверил, что власти не собираются продлевать его. Управляющий партнер Стрижак и партнеры Стрижак и партнеры Максим Стрижак добавляет, что, возможно, есть смысл оставить его как опцию для конкретных компаний, которые смогут в заявлении обосновать необходимость такой меры для себя.  

По прогнозам руководителя банкротной практики юрфирмы Инфралекс Инфралекс , особенностью новой волны банкротств станет большое число споров по привлечению иностранных бенефициаров к субсидиарной ответственности. А дела о несостоятельности станут активно инициировать именно крупные кредиторы, добавляет партнер ЗАО «Сотби» ЗАО «Сотби» Владимир Журавчак.

В десятке лучших по суммам в банкротных спорах сразу пять новых компаний: ЮКО ЮКО , АНП Зенит АНП Зенит , Яквлев и Партнеры Яковлев и Партнеры , Регинсервис Регионсервис , а также Стби ЗАО «Сотби» .

Лидеры по суммам в банкротных спорах
КомпанияСумма по всем делам, млн руб. Количество решений в 2021 году
1РКТ850 399,8483
2ЗАО «Сотби»386 763,6781
3ЮКО325 764,8442
4Квэста Консалтинг253 059,617
5Saveliev, Batanov & Partners223 358,422
6Яковлев и партнеры179 868,636
7АНП Зенит152 978,8146
8Ковалев, Тугуши и партнеры101 489,890
9BGP Litigation98 943,355
10Регионсервис98 342,341
11Delcredere98 354,372
12Стрижак и партнеры81 516,0251
13Иммунитет76 727,122
14Иванян и партнеры 72 342,74632
15ЮрТехКонсалт 69 724,11317
16ЭДАС69 358,110
17PARADIGMA65 259,546
18M5 Law Firm61 350,013
19Юстина59 209,211
20Олевинский, Буюкян и партнеры55 210,3250

Компании по средней сумме одного решения

Среди компаний федерального уровня с количеством дел от 30 и больше
КомпанияСредняя сумма одного решения, млн руб. Количество решений в 2021 году
1Яковлев и партнеры7 820,436
2Иванян и партнеры2 893,732
3Регионсервис2 398,641
4BGP Litigation2 355,855
5РКТ2 273,8483
6S&K Вертикаль1 621,246
7Delcredere1 497,772
8PARADIGMA1 450,246
9Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры1 215,139
10Ковалев, Тугуши и партнеры1 127,790

Cреди бутиковых банкротных практик средние суммы решений значительно выше. То есть эти юрфирмы сопровождают меньше споров, но они более дорогие. 

Среди компаний федерального уровня с количеством дел от 10 до 30
КомпанияСредняя сумма одного решения, млн руб. Количество решений в 2021 году
1Квэста Консалтинг15 816,217
2Saveliev, Batanov & Partners10 152,722
3ЭДАС6 935,810
4Юстина5 382,711
5Vinder Law Office4 878,411
6Orchards3 851,313
7Голенев и партнеры2 471,818
8A.Т. Legal1 831,021
9Игумнов групп1 308,417
10УК «ПОМОЩЬ»1 218,915

Субсидиарная ответственность

В 2021 году Верховный суд рассмотрел 16 споров, которые касаются субсидиарки. Большинство из них завершилось в пользу лиц, контролирующих должника (КДЛ). Экономколлегия особенно сильно сосредоточилась на разборе случаев, когда к ответственности пытались привлечь руководителей банков. 

Одними из наиболее важных и долгожданных Евгений Лиджиев из КА Ковалев, Тугуши и партнеры Ковалев, Тугуши и партнеры назвал выводы судей ВС по делу банка «Балтика» (№ А40-252160/2015). Подозрений о виновности ответчиков недостаточно, чтобы удовлетворить иск о привлечении к субсидиарке, отметила экономколлегия. Более того, в мотивировочной части акта по этому спору указаны три критерия, необходимых для наказания топ-менеджмента кредитной организации:

  • они могли существенно влиять на деятельность банка;
  • наступили существенные негативные последствия от их действий для банка;
  • ответчик был инициатором или соучастником таких действий или их выгодоприобретателем.

Именно выводы из обсуждаемого решения легли в основу двух других подобных разбирательств, которые осенью 2021 года изучил ВС. В первом из них ВС отметил, что само одобрение сделки по выдаче кредита лицом, входящим в органы управления банка, еще не доказывает его причастность к выводу активов (дело «Гринфилдбанка» № А40-208852/2015). Предполагается, что менеджер действовал, опираясь на стандарты разумности и добросовестности, которые обычно применяют в этой сфере. Поэтому необходимо поименно устанавливать вовлеченность каждого конкретного ответчика в совершение вменяемых операций применительно к каждой из них. А во втором кейсе экономколлегия защитила топ-менеджера, который занимал руководящий пост в кредитной организации всего пять дней (дело «Богородского муниципального банка» № А41-90487/2015).

Опрошенные эксперты позитивно оценивают перечисленные решения ВС. Партнер юрфирмы Saveliev, Batanov & Partners Saveliev, Batanov & Partners Радик Лотфуллин и вовсе называет их «мастер-классом» для нижестоящих судов, который показал исключительность субсидиарной ответственности и повышенный стандарт доказывания в этой категории споров.

Компании, которые участвуют в самых дорогих делах по субсидиарке
Компания Сумма по всем делам, млн руб.  Количество решений в 2021 году 
1Квэста Консалтинг244 406,16
2ЗАО «Сотби»234 468,320
3Saveliev, Batanov & Partners217 441,814
4АНП Зенит143 545,98
5ЭДАС68 117,33
6M5 Law Firm60 324,85
7Юстина55 637,75
8Иванян и партнеры54 660,32
9Delcredere48 112,04
10Прецедент консалтинг44 838,49
11ЛексПроф36 503,04
12РКТ28 945,111
13A.Т. Legal26 061,04
14Стрижак и партнеры26 013,16
15ЮрТехКонсалт23 977,514

Обособленные споры

Для оценки шансов в таких делах стоит пользоваться предбанкротным аудитом. Руководитель группы по банкротству АБ Качкин и Партнеры Качкин и Партнеры Александра Улезко говорит, что в своем заключении они, помимо прочего, описывают возможные сценарии субординации требований контролирующих лиц с учетом влияния на всю группу компаний. Еще предоставляют информацию о том, как себя вести при взаимодействии с управляющим, объясняют, как можно договориться с кредиторами: отмечают сильные и слабые аргументы, вероятности введения той или иной процедуры, длительности каждой из них и перспективы инициирования обособленных споров. 

Топ компаний по участию в обособленных спорах
Компания Сумма по всем делам, млн руб.  Количество решений в 2021 году 
1BGP Litigation89 492,041
2Ковалев, Тугуши и партнеры75 693,469
3ЗАО «Сотби»64 477,9433
4ЮКО50 598,0127
5Регионсервис48 852,08
6Иммунитет48 069,012
7PARADIGMA45 771,935
8ASTO CONSULTING41 041,9174
9Стрижак и партнеры35 596,1175
10РКТ32 812,5204
11Голенев и партнеры24 450,08
12ЮрТехКонсалт23 025,5451
13Delcredere17 552,730
14Пепеляев Групп14 497,617
15УК «ПОМОЩЬ»13 407,415
16Vinder Law Office12 293,24
17Иванян и партнеры12 205,314
18Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры11 683,013
19Рустам Курмаев и партнеры10 917,436
20Дювернуа Лигал10 313,015

Реестр требований кредиторов

Число дел, касающихся участия в реестре требований, не уменьшается. Еще с 2020 года Верховный суд стал постепенно отходить от жесткого подхода к субординации требований аффилированных кредиторов. Право.ru посчитало, какие компании чаще всего принимают участие в делах, связанных с включением в реестр требований кредиторов и исключением из него. В этом списке оказалось 20 юрфирм, что в два раза больше по сравнению с прошлогодним исследованием.

Лидеры по участию в делах, которые касаются исключения и включения в реестр кредиторов
Компания Сумма по всем делам, млн руб. Количество решений в 2021 году 
1РКТ786 390,7226
2Яковлев и партнеры89 781,015
3ЮКО89 635,5152
4ЗАО «Сотби»80 851,6206
5Регионсервис49 490,333
6Vinder Law Office36 770,53
7Orchards33 128,05
8ЮБФ Консалтинг30 918,9195
9Delcredere28 689,636
10Иммунитет28 658,210
11Олевинский, Буюкян и партнеры25 713,4164
12S&K Вертикаль24 799,020
13Плотников и партнеры22 684,5117
14Бендерский и партнеры21 762,530
15Юков и партнеры20 629,638
16Юрэнергоконсалт20 052,217
17Стрижак и партнеры19 846,963
18PARADIGMA19 139,49
19Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры16 190,017
20ООО «Лаборатория антикризисных исследований»14 978,1179

Методология

Исследование провели на основе анкет юркомпаний. Мы проанализировали 8436 финальных решений российских арбитражных судов, которые приняты с 1 января по 31 декабря 2021 года в банкротных делах, что на 2000 больше чем в прошлом году. Не учитывали иски о взыскании судрасходов, процессы по оспариванию отказа в пересмотре дела по вновь открывшимся обстоятельствам и подобное. 

При расчете таблиц и распределении компаний по группам (внутри каждой группы компании расположены в алфавитном порядке) учитывалась совокупность самых разных параметров: 

  • Общая сумма. Мы сложили все заявленные требования без учета исхода дела и вне зависимости от того, какую сумму взыскали по итогам спора. Кроме того, сумма дела учитывалась единожды вне зависимости от того, сколько решений приняли по нему в 2021 году. При участии в одном разбирательстве двух и более юркомпаний цену иска пропорционально не делили.
  • Количество решений финальных инстанций в судах за 2021 год.
  • Полученный результат в судах.
  • Средняя сумма одного дела.

К этим критериям мы применили предложенные аналитиками коэффициенты. Лидеров рынка поделили на юрфирмы с крупной банкротной практикой — это те, кто представил для исследования более 30 кейсов за 2021 год, и бутиковые практики, у кого число споров от 10 до 30. 

В первую группу у крупных практик вошло сразу восемь юркомпаний. Число дел у участников первой пятерки — от 36 до 781, а средняя сумма одного решения достигает 7,8 млрд руб. На федеральном уровне приведены только компании со средней суммой иска свыше 10 млн руб.

Федеральный уровень (крупные практики)
ГруппаКомпания Сумма по всем делам, млн руб.Количество решений в 2021 году Средняя сумма одного решения, млн руб. 
1BGP Litigation98 943,3552 355,8
Delcredere94 354,3721 497,7
ЗАО «Сотби»386 763,6781584,2
Иванян и партнеры72 342,7322 893,7
Ковалев, Тугуши и партнеры101 489,8901 127,7
Регионсервис98 342,3412 398,6
РКТ850 399,84832 273,8
Яковлев и партнеры179 868,6367 820,4
2PARADIGMA65 259,5461 450,2
S&K Вертикаль48 636,0461 621,2
Андреев, Бодров, Гузенко и партнеры53 237,5184419,2
Бендерский и партнеры41 469,9120351,4
Бюро адвокатов «Де-юре»29 318,891325,8
Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры42 529,0391 215,1
Олевинский, Буюкян и партнеры55 210,3250249,8
Пепеляев Групп30 342,0301 083,6
Стрижак и партнеры81 516,0251346,9
ЮКО325 764,8442987,2
ЮрТехКонсалт69 724,1131764,7
Юрэнергоконсалт25 306,240816,3
3Art de Lex 17 397,453370,2
ASTO CONSULTING53 110,7187319,9
Legal Group «NOVATOR»17 514,152486,5
Адвокатское бюро «Прайм Эдвайс Санкт-Петербург»25 938,770425,2
Арбитраж.ру13 933,7138101,7
Бородин и партнеры1 736,03551,1
Инфралекс4 318,536120,0
Лемчик, Крупский и партнеры22 560,388285,6
Линия Права2 500,34954,4
Межрегиональный правовой центр14 475,438380,9
Митра13 526,478178,0
ООО «Лаборатория антикризисных исследований»26 234,435184,9
Падва и Эпштейн16 108,867322,2
Рустам Курмаев и партнеры18 243,153405,4
Стороженко и партнеры4 626,842243,5
Юков и партнеры36 200,6113338,3
ЮСТ20 642,940543,2

Среди бутиковых банкротных практик средняя сумма одного решения достигает 15 млрд руб., что на 5 млрд меньше, чем в прошлом году. 

Федеральный уровень (бутиковые практики)
ГруппаКомпания Сумма по всем делам, млн руб. Количество решений в 2021 году Средняя сумма одного решения, млн руб. 
1A.Т. Legal38 450,0211 831,0
Orchards46 215,0133 851,3
Saveliev, Batanov & Partners223 358,42210 152,7
Vinder Law Office53 661,9114 878,4
Квэста Консалтинг253 059,61715 816,2
Юстина59 209,2115 382,7
2Dentons13 938,518819,9
Horizon-global12 231,723873,7
K&P.Law17 769,0161 110,6
VLawyers Law Firm13 538,019712,5
Голенев и партнеры39 549,0182 471,8
Игумнов групп22 242,0171 308,4
УК «ПОМОЩЬ»13 407,4151 218,9
ЭДАС69 358,1106 935,8
3A-PRO2 463,015189,5
Capital Legal Services7 299,916521,4
INTANA Legal
897,32574,8
LegalWay8 323,118554,9
MILTON LEGAL7 691,520404,8
Адвокатское бюро «Елагина и Николаева»6 645,812604,2
Адвокаты и Бизнес1 692,611188,1
Вестсайд191,51019,2
Иккерт и партнеры1 953,312162,8
Интеллектуальный капитал282,91420,2
КИАП1 108,92058,4
Муранов, Черняков и партнеры8 511,414654,7
Павлова и партнеры9 968,216664,5
РИ-консалтинг6 960,115464,0
Синум АДВ3 024,022159,2
Хренов и партнеры2 327,624105,8

Лучшие в регионах

Региональный уровень
ГруппаКомпания Сумма по всем делам, млн руб. Количество решений в 2021 году Средняя сумма одного решения, млн руб. 
1M5 Law Firm61 350,0134 719,2
АНП Зенит152 978,81461 158,9
Иммунитет76 727,1223 487,6
ЛексПроф40 265,2212 013,3
Плотников и партнеры51 689,0128408,4
Прецедент консалтинг44 854,2104 485,4
ЮБФ Консалтинг48 695,6436188,7
2DS Law4 233,510423,4
Enforce Law Company3 851,539104,1
Maxima Legal4 566,419285,4
Nasonov, Pirogov & Partners20 869,0171 304,3
Апелляционный центр12 496,5111 249,7
Юридическая компания Вершина4 894,621407,9
Войнов, Маслов и партнеры3 518,015293,2
Дювернуа Лигал23 592,5221 072,4
ЛексКледере консалтинг3 718,614265,6
Мейер и партнеры1 700,611032,7
РАУД8 779,912391,5
ЮКА3 467,74784,6
Юнэкс3 602,544102,9
3Rezolut Law Firm230,71317,7
АБ FORTIS520,01243,3
Аспект-М643,72232,2
Бугров и Партнеры552,51075,3
Легал Офис557,32726,5
Солнцев и партнеры188,61314,5
Шаймарданов и Сабитов558,41932,8
Юрайт2 145,77932,5
Юридическое агентство «Магнат»574,11157,4
ЮС КОГЕНС940,01278,3
Ялилов и Партнеры675,12629,4