Один из самых распространенных случаев блокировки активов — заморозка на счетах европейских депозитариев: Euroclear Bank S.A./N.V. (Бельгия) или Clearstream Banking S.A. (Люксембург).
В связи с введением санкций, прежде всего Евросоюза и США, против Национального расчетного депозитария, «Росбанка», «Альфа-банка» все активы, находящиеся на счетах этих учреждений в европейских депозитариях, были заморожены.
Хотя «Ситибанк» не является санкционным лицом, его клиенты также столкнулись с проблемой блокировки активов, обусловленной секторальными санкциями ЕС.
Сейчас самый действенный способ разблокировать активы — получить лицензию соответствующего регулятора: для Euroclear Bank S.A./N.V. это Казначейство Бельгии, для Clearstream Banking S.A. — Минфин Люксембурга. Напомню, что лицензия — это решение уполномоченного органа, на основании которого можно совершить сделку, по общему правилу запрещенную санкционным законодательством.
Разберем порядок получения лицензии в каждом регуляторе.
Получение лицензии Казначейства Бельгии (Euroclear Bank S.A./N.V.)
Процедура получения лицензии будет немного меняться в зависимости от того, через какую депозитарную цепочку структурированы активы: при участии НРД или без него (например, через «Росбанк», «Альфа-банк», «Ситибанк»). Срок рассмотрения заявлений, вне зависимости от процедуры, составляет около 6–12 месяцев с момента присвоения входящего номера (PID) бельгийским регулятором.
Процедура получения лицензии в отношении активов, структурированных при участии НРД
Подать заявление в Казначейство Бельгии в отношении таких активов можно со ссылкой на одну из следующих норм Регламента Совета ЕС от 17.03.2014 № 269/2014 (далее — Регламент).
Во-первых, это ст. 6b(5) Регламента, которая считается специальной нормой для кейсов с НРД. На основании этой нормы Казначейство Бельгии определило «Общие условия разблокировки активов» (далее — Общие условия).
Для разблокировки активов необходимо соответствовать следующим требованиям:
- перевод активов со счета НРД в Euroclear Bank S.A./N.V. на счет заявителя должен состояться в пределах ЕС, Швейцарии, США или Великобритании;
- необходимо привлечение европейского оператора (гаранта), который предоставляет свое поручительство и предварительный (a priori) отчет, в рамках которого принимает на себя ответственность в случае возможного нарушения санкций заявителем. Гарант должен быть лицом ЕС, в первую очередь им может быть юридическая, аудиторская, финансовая организация;
- сделки, контракты и другие соглашения, связанные с НРД, должны быть заключены до введения санкций (3 июня 2022 года) и прекращены до 7 января 2023 года;
- заявление на получение лицензии должно быть подано до 7 января 2023 года либо содержать ссылку на коллективное заявление брокера, который попросил разблокировать активы заявителя наравне с иными клиентами.
Во-вторых, это ст. 6 Регламента, которая считается общей нормой, предполагающей разблокировку активов для прекращения обязательств, возникших до введения санкций. Эта норма не ограничена сроком подачи заявления 7 января 2023-го.
Необходимость обращения в американский регулятор — Управление по контролю над иностранными активами Минфина США (OFAC). Отдельно отметим, что мы получили несколько писем от юридической компании, представляющей Euroclear Bank S.A./N.V., относительно позиции Euroclear Bank S.A./N.V. о необходимости предъявления индивидуальной лицензии OFAC в дополнение к лицензии Казначейства Бельгии для перестановки активов.
Юристы Euroclear Bank S.A./N.V., полагают, что американская лицензия должна быть предоставлена наравне с бельгийской для перестановки активов, имеющих связь с США (US Nexus). По словам представителей Euroclear Bank S.A./N.V., указанная позиция согласована с OFAC, а американский регулятор в курсе дел, связанных с НРД.
С учетом изложенного полагаем, что обращение в OFAC становится актуальным для российских инвесторов, чьи активы структурированы через НРД.
Процедура получения лицензии в отношении активов, структурированных без участия НРД
Если НРД не участвует в цепочке учета и хранения активов, механизм разблокировки немного отличается.
В первую очередь, при подаче заявления нужно ссылаться на иную норму Регламента, которая принята специально для вашего случая. Например, для разблокировки активов, структурированных через «Альфа-банк» или «Росбанк» применяется ст. 6b(2d) Регламента.
Надо учитывать важные условия для разблокировки:
- перевод активов на счет заявителя в пределах ЕС, Швейцарии, США или Великобритании;
- прекращение отношений с секреционным лицом до определенной в законе даты;
- привлечение европейского оператора (гаранта) опционально, чтобы повысить шансы на положительное решение.
Хотя «Ситибанк» не под санкциями, для разблокировки активов, структурированных через этот банк, потребуется лицензия Казначейства Бельгии.
Процедура разблокировки активов в этом случае выглядит облегченной формой, так как не требует отчета европейского оператора (гаранта) и имеет наиболее простой пакет документов-доказательств, сопровождающих заявление. Для успешного получения бельгийской лицензии заявитель должен быть не под санкциями, а еще иметь ВНЖ или паспорт страны — члена ЕС или Швейцарии.
Сейчас в России есть по меньшей мере две лицензии Казначейства Бельгии, разрешающие вывод денег, замороженных на счетах «Ситибанка» в Euroclear, которые были получены усилиями нашей коллегии. Регулятор разрешил разморозить полученный доход от погашенных бумаг и купонные выплаты. Одну из лицензий удалось получить в рекордные сроки — за полтора месяца.
Вообще, мы получили уже более пяти лицензий, позволяющих вывести активы, структурированные через «Альфа-банк» или «Росбанк».
Получение лицензии Минфина Люксембурга (Clearstream Banking S.A.)
В целом процедура получения лицензии Минфина Люксембурга похожа на процедуру в Бельгии. Однако 16 декабря 2022 года Минфин Люксембурга издал генеральную лицензию, в соответствии с которой можно разблокировать активы. Наличие этой лицензии фактически лишило частного инвестора возможности получить индивидуальную лицензию в рамках специальной нормы (ст. 6b(5) Регламента), поскольку люксембургский регулятор отказывал в выдаче индивидуальных лицензий со ссылкой на наличие генеральной лицензии.
Вместе с тем подать заявление на разблокировку активов можно и на основании общей нормы (ст. 6(1) Регламента).
Подавать заявления на разблокировку со ссылкой на ст. 6(1) было возможно всегда (вне зависимости от генеральной лицензии). Но до публикации решения Суда ЕС по делу НРД об оспаривании санкций такие заявления можно было подавать только в отношении денег, поскольку эта норма толкуется европейскими регуляторами довольно узко — как возможность для разблокировки только этих средств.
Все это привело к тому, что инвесторы, у которых заблокированы ценные бумаги, ничего не могли сделать для получения доступа к ним. После решения суда ЕС по делу НРД у инвесторов появилось правовое основание для разблокировки ценных бумаг. Суд ЕС подтвердил, что статья 6(1) Регламента разрешает исполнение обязательств в отношении и ценных бумаг, и выплат по ним.
Для получения лицензии Минфина Люксембурга инвестору нужно подать заявление со ссылкой на ст. 6(1) и позицию Суда ЕС. При этом привлекать европейского оператора (гаранта) не нужно. Наши клиенты уже получали лицензии на разблокировку активов в Clearstream Banking S.A. Надеемся, теперь этот процесс приобретет более массовый характер.
В результате введения санкций США активы, приобретенные инвесторами через СПб Биржу и структурированные через ее депозитарий («СПб Банк»), были заблокированы.
Для разблокировки таких активов «СПб Банк» подал коллективное обращение в OFAC в интересах участников торгов. Кроме того, участники торгов могут самостоятельно обратиться за лицензией OFAC, воспользовавшись подготовленными нами шаблонами обращений и инструкцией по их подаче в регулятор.
Более подробную информацию можно узнать на специально подготовленном ресурсе — разблокировкаактивов.рф.