При банкротстве иностранных лиц в РФ ключевой становится проблема тесной связи должника с российской юрисдикцией. Это могут быть активы, контролирующие лица или основная хозяйственная деятельность в стране. Российские суды все чаще рассматривают такие дела, особенно когда иностранное производство невозможно или затруднено. Важно не допустить перекоса в сторону исключительно защиты российских кредиторов.
⟫⟫ Виктор Панченко, руководитель практики реструктуризации и банкротства ЮР ПРОЕКТ: «В условиях кризиса добросовестный менеджер должен действовать проактивно: пересматривать сделки на предмет риска оспаривания, строго вести бухгалтерский учет, раскрывать информацию в реестрах, а еще избегать конфликтов интересов и „сделок с самим собой“. Особую роль играет налоговое планирование, так как ошибки в этой сфере часто приводят к субсидиарной ответственности. Кроме того, важно тестировать компанию на устойчивость с помощью стресс-тестов, чтобы заранее понимать риски банкротства и строить планы санации».
Сейчас в делах о субсидиарной ответственности все чаще важны не презумпции, а реальная картина событий. Суды начинают оценивать совокупность действий, а не формальные признаки. Это требует от юристов другого уровня вовлеченности: нужно видеть не отдельные эпизоды, а выстраивать логическую цепочку и показывать цель, к которой шли контролирующие лица.
⟫⟫ Сергей Савосько, партнер : «Проверка рисков банкротства стала важной частью сделок при покупке бизнеса. Инвесторы все чаще заказывают контрольный анализ до заключения договора. Это связано с тем, что сделки теперь обычно проходят по российскому праву, а споры о несостоятельности усложняются. Среди ключевых рисков — субсидиарная ответственность, оспаривание сделок и цепочки взаимосвязанных лиц, включая продавцов, их бенефициаров и даже сторонние компании группы. Ошибочно пытаться выделить „чистую“ часть бизнеса, игнорируя связь с убыточной. Без комплексного анализа можно столкнуться с тем, что приобретенные активы окажутся вовлечены в чужие банкротные процессы».
Надо понимать, что недобросовестность — очень тонкая материя. Часто руководители должников продолжают исполнять убыточные контракты, понимая, что прекращение работы только усугубит положение. Но продолжение работы по таким контрактам создает дополнительные риски для кредиторов и подрядчиков, которым впоследствии могут предъявить претензии.
⟫⟫ Виктория Бардаева, руководитель антикризисной защиты бизнеса : «Кредиторские убытки имеют место, когда стоимость чистых активов предприятия становится отрицательной, а корпоративные иски связаны с защитой интересов самой компании и возникают с того же момента. Корпоративные убытки не имеют установленного законом предела, в отличие от кредиторских».
Верховный суд уточнил, как различать кредиторские и корпоративные убытки в делах о банкротстве. Первые защищают интересы кредиторов, ограничиваясь размером субсидиарной ответственности, а вторые защищают интересы должника и его акционеров, не имея подобных лимитов. Это важно для правильного выбора способа взыскания убытков и понимания пределов ответственности.
⟫⟫ Ирина Субочева, руководитель корпоративной практики и частного капитала : «В текущей экономической обстановке тренд на структурирование частного капитала усилился. Сейчас клиенты все чаще интересуются не только тем, как быстро получить иностранное гражданство, но и как оперативно его потерять в случае рисков, что отражает новый уровень неопределенности. В таких условиях важен территориальный подход к разделению активов и грамотное структурирование капитала, учитывающее риски блокировок и проверок, чтобы сохранить бизнес и обеспечить гибкость управления».
Личный фонд позволяет строить непрерывную систему управления капиталом, обеспечивая защиту от форс-мажоров и сохраняя конфиденциальность, а еще относительно защищает от субсидиарной ответственности. В 2024 году спрос на личные фонды резко вырос благодаря изменению налогового статуса и упрощению регулирования этого инструмента.
⟫⟫ Ильдар Хабибуллин, основатель компании, управляющий партнер : «Личные фонды сейчас на пике популярности — их пытаются создавать даже семьи с капиталом меньше 1 млн руб. Но закон требует, чтобы для регистрации фонда было подтверждено имущество. Это не просто налоговый инструмент, а очень ответственная работа, которая касается интересов нескольких поколений семьи. Конечно, есть риск недобросовестного использования, но судебная практика со временем покажет, где границы применения фондов, особенно в банкротстве и уголовных делах. Семейное законодательство по личным фондам очень сложное, а с квалификацией управляющих часто возникают проблемы. Поэтому к созданию и управлению фондами нужно подходить очень осторожно и с профессиональной поддержкой».
Налоговая оптимизация — сложный процесс, когда активы в разных странах и возникают вопросы с налоговым резидентством. На практике даже дисциплинированные люди сталкиваются с проблемами подтверждения своего статуса. Очень часто возникает ситуация, когда человек становится резидентом сразу нескольких стран и в итоге все хотят обложить его налогами по максимуму.
Без четких договоренностей и своевременного обновления устава бизнес рискует оказаться парализованным, а судебные споры о стоимости долей могут затянуться на годы. Если бизнес учрежден двумя участниками 50 на 50 и один из них умирает без завещания, почти всегда возникают риски дробления активов и корпоративных конфликтов.
Экономическая и технологическая среда меняются стремительно, а вместе с ними меняются и угрозы — от налоговых и коррупционных проверок до киберрисков и уголовных дел. Важно не только понимать эти риски, но и выстраивать эффективные стратегии их минимизации, опираясь на комплексный подход: превентивные меры, внутренний комплаенс и грамотную защиту в случае кризисов.
⟫⟫ Галина Тимашинова, директор юридического департамента Winline: «При внедрении рискориентированного подхода в организации очень важен баланс, потому что часто наблюдаются перекосы. Важно, чтобы это обеспечивало устойчивость и предсказуемость: все, что выглядит рискованным, нужно делать управляемым. Для построения глобальной стратегии нужно пройти несколько этапов: идентифицировать риски, разработать стратегии управления, внедрить меры контроля и интегрировать все это в бизнес-процессы, чтобы система работала автоматически и без сбоев. Мы, как букмекерская компания с лицензией, строго соблюдаем эти принципы».
⟫⟫ Константин Ухов, директор Правового департамента «Россельхозбанка»: «Необходим понятный и прозрачный подход к регуляторной части расчетов. Когда устаканится единая практика оценки рисков, будет прекрасно. Cейчас же имеет место ситуация правовой неопределенности, когда один банк исполняет решение суда, рискуя получить санкции от регулятора, другой — не исполняет, получая иск от клиента. В результате получается двусмысленная ситуация: кто-то принимает риски, а кто-то нет, а клиент не понимает, проведут ли его платеж».
Наиболее резонансные дела с участием Генпрокуратуры за последнее время — иски об изъятии имущества в пользу властей. В их основе лежит идеология, что государственная собственность эффективнее частной. Это заблуждение, что уже не раз подтверждалось в истории.
⟫⟫ Светлана Мальцева, адвокат, старший советник : «Вести бизнес сегодня — как заниматься экстремальным спортом. Основными уголовно-правовыми рисками сейчас стали работа с госсектором, коррупция, налоговые схемы и конфликты с партнерами. Чиновник, попавшийся на взятке, часто тянет за собой весь бизнес. А параллельно идет уголовное дело и конфискация имущества. Чтобы защититься, фиксируйте все управленческие решения, разграничивайте полномочия в компании, оформляйте доверенности на управление бизнесом и имуществом».
Сегодня бизнес сталкивается с тем, что прокуратура может подавать иски об отмене сделок как «антисоциальных» по ст. 169 ГК, взыскивая всю сумму по ним в доход государства, включая НДС. Это создает двойную ответственность и нарушает принцип однократности наказания. Если эта практика устоится, то нанесет бизнесу колоссальный ущерб.
⟫⟫ Андрей Крючков, управляющий партнер АБ Акцепт: «Инструмент форензика подразумевает привлечение внешних специалистов для независимого аудита компании, не зависящего от действующих сотрудников. На практике это помогает вскрыть схемы вывода средств, аффилированные сделки и другие нарушения».
⟫⟫ София Михеева, начальник управления по управлению активами НЛМК: «ИИ в работе юриста — не просто хайп, а рабочий инструмент, который реально помогает управлять десятками тысяч объектов недвижимости. Чтобы он был полезен, ему, как и молодому сотруднику, надо четко ставить задачу: какие данные использовать, какие параметры задать. Мы, например, загружаем в него внутреннюю документацию, и он на ее основе обучается и помогает с аналитикой».
⟫⟫ Фатима Галеева, старший юрист практики разрешения споров : «ИИ — умная лопата, которая может сделать работу быстрее, а может закопать нас всех через пять лет. В некоторых странах, например Китае, судьи обязаны консультироваться с ИИ перед вынесением решения. В США и Великобритании ИИ анализирует практику и прогнозирует исход дел. Но вместе с возможностями приходят и риски: ошибки алгоритмов, непрозрачность решений, утечки данных, быстрые перемены в регулировании. Цифровизация — это вызов, который при грамотном подходе становится возможностью».
Все презентации спикеров конференции доступны по ссылке.